Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности организации. Анализ и диагностика финансово хозяйственной деятельности предприятия раздел Анализ и диагностика хозяйственной деятельности предприятия

Тема 8. Анализ финансового состояния организации

8.3.2. Оценка рентабельности

8.4. Определение неудовлетворительной структуры баланса предприятия

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии.

Финансовое состояние предприятия (ФСП) зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие - ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности

Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.

Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Анализ финансового состояния организации предполагает следующие этапы.

1. Предварительный обзор экономического и финансового положения субъекта хозяйствования.

1.1. Характеристика общей направленности финансово-хозяйственной деятельности.

1.2. Оценка надежности информации статей отчетности.

2. Оценка и анализ экономического потенциала организации.

2.1. Оценка имущественного положения.

2.1.1. Построение аналитического баланса-нетто.

2.1.2. Вертикальный анализ баланса.

2.1.3. Горизонтальный анализ баланса.

2.1.4. Анализ качественных изменений в имущественном положении.

2.2. Оценка финансового положения.

2.2.1. Оценка ликвидности.

2.2.2. Оценка финансовой устойчивости.

3. Оценка и анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

3.1. Оценка производственной (основной) деятельности.

3.2. Анализ рентабельности.

3.3. Оценка положения на рынке ценных бумаг.

Информационную основу данной методики составляет система показателей, приведенных в прил.1.

8.1. Предварительный обзор экономического и финансового положения предприятия

Анализ начинается с обзора основных показателей деятельности предприятия. В ходе этого обзора необходимо рассмотреть следующие вопросы:

• имущественное положение предприятия на начало и конец отчетного периода;
• условия работы предприятия в отчетном периоде;
• результаты, достигнутые предприятием в отчетном периоде;
• перспективы финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Имущественное положение предприятия на начало и конец отчетного периода характеризуются данными баланса. Сравнивая динамику итогов разделов актива баланса, можно выяснить тенденции изменения имущественного положения. Информация об изменении в организационной структуре управления, открытии новых видов деятельности предприятия, особенностях работы с контрагентами и др. обычно содержится в пояснительной записке к годовой бухгалтерской отчетности. Результативность и перспективность деятельности предприятия могут быть обобщенно оценены по данным анализа динамики прибыли, а также сравнительного анализа элементов роста средств предприятия, объемов его производственной деятельности и прибыли. Информация о недостатках в работе предприятия может непосредственно присутствовать в балансе в явном или завуалированном виде. Данный случай может иметь место, когда в отчетности есть статьи, свидетельствующие о крайне неудовлетворительной работе предприятия в отчетном периоде и о сложившемся в результате этого плохом финансовом положении (например, статья «Убытки»). В балансах вполне рентабельных предприятий могут присутствовать также в скрытом, завуалированном виде статьи, свидетельствующие об определенных недостатках в работе.

Это может быть вызвано не только с фальсификациями со стороны предприятия, но и принятой методикой составления отчетности, согласно которой многие балансовые статьи комплексные (например, статьи «Прочие дебиторы», «Прочие кредиторы»).

8.2. Оценка и анализ экономического потенциала организации

8.2.1. Оценка имущественного положения

Экономический потенциал организации может быть охарактеризован двояко: с позиции имущественного положения предприятия и с позиции его финансового положения. Обе эти стороны финансово-хозяйственной деятельности взаимосвязаны - нерациональная структура имущества, его некачественный состав могут привести к ухудшению финансового положения и наоборот.

Согласно действующим нормативам, баланс в настоящее время составляется в оценке нетто. Однако ряд статей по-прежнему носит характер регулирующих. Для удобства анализа целесообразно использовать так называемый уплотненный аналитический баланс-нетто , который формируется путем устранения влияния на итог баланса (валюту) и его структуру регулирующих статей. Для этого:

• суммы по статье «Задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал» уменьшают величину собственного капитала и величину оборотных активов;
• на величину статьи «Оценочные резервы («Резерв по сомнительным долгам»)» корректируется значение дебиторской задолженности и собственного капитала предприятия;
• однородные по составу элементы балансовых статей объединяются в необходимых аналитических разделах (долгосрочные текущие активы, собственный и заемный капитал).

Устойчивость финансового положения предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы.

В процессе функционирования предприятия величина активов,их структура претерпевают постоянные изменения. Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.

Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятия и их источников. Вертикальный анализ позволяет перейти к относительным оценкам и проводить хозяйственные сравнения экономических показателей деятельности предприятий, различающихся по величине использованных ресурсов, сглаживать влияние инфляционных процессов, искажающих абсолютные показатели финансовой отчетности.

Горизонтальный анализ отчетности заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения).Степень агрегированности показателей определяется аналитиком. Как правило, берутся базисные темпы роста за ряд лет (смежных периодов), что позволяет анализировать не только изменение отдельных показателей, но и прогнозировать их значения.

Горизонтальный и вертикальный анализы взаимодополняют друг друга. Поэтому на практике не редко строят аналитические таблицы, характеризующие как структуру бухгалтерской отчетности, так и динамику отдельных ее показателей. Оба этих вида анализа особенно ценны при межхозяйственных сопоставлениях, так как позволяют сравнивать отчетность различных по виду деятельности и объемам производства предприятий.

Критериями качественных изменений в имущественном положении предприятия и степени их прогрессивности выступают такие показатели, как:

• сумма хозяйственных средств предприятия;
• доля активной части основных средств;
• коэффициент износа;
• удельный вес быстореализуемых активов;
• доля арендованных основных средств;
• удельный вес дебиторской задолженности и др.

Формулы для расчета данных показателей приведены в прил.2.

Рассмотрим их экономическую интерпретацию.

Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятия. Этот показатель дает обобщенную стоимостную оценку активов, числящихся на балансе предприятия. Это учетная оценка, не совпадающая с суммарной рыночной оценкой его активов. Рост этого показателя свидетельствует о наращивании имущественного потенциала предприятия.

Доля активной части основных средств. Под активной частью основных средств понимают машины, оборудование и транспортные средства. Рост этого показателя в динамике обычно расценивается как благоприятная тенденция.

Коэффициент износа. Показатель характеризует долю стоимости основных средств, оставшуюся к списанию на затраты в последующих периодах. Коэффициент обычно используется в анализе как характеристика состояния основных средств. Дополнением этого показателя до 100 % (или единицы) является коэффициент годности. Коэффициент износа зависит от принятой методики начисления амортизационных отчислений и не отражает в полной мере фактического износа основных средств. Аналогично, коэффициент годности не дает точной оценки их текущей стоимости. Это происходит из-за ряда причин: темпа инфляции, состояния конъюктуры и спроса, правильности определения полезного срока эксплуатации основных средств и т.д. Однако не смотря на недостатки, условность показателей изношенности и годности, они имеют определенное аналитическое значение. По некоторым оценкам, значение коэффициента износа более, чем на 50% считается нежелательным.

Коэффициент обновления. Показывает, какую часть от имеющихся на конец отчетного периода основных средств составляют новые основные средства.

Коэффициент выбытия. Показывает, какая часть основных средств, с которыми предприятие начало деятельность в отчетном периоде, выбыла из-за ветхости и по другим причинам.

8.2.2. Оценка финансового положения

Финансовое положение предприятия можно оценивать с точки зрения краткосрочной и долгосрочной перспектив. В первом случае критерии оценки финансового положения - ликвидность и платежеспособность предприятия, т.е. способность своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам.

Под ликвидностью какого-либо актива понимают способность его трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида активов.

Говоря о ликвидности предприятия, имеют в виду наличие у него оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств хотя бы и с нарушением сроков погашения, предусмотренных контрактами.

Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Таким образом, основными признаками платежеспособности являются: а) наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете; б) отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

Очевидно, что ликвидность и платежеспособность не тождественны друг другу. Так, коэффициенты ликвидности могут характеризовать финансовое положение как удовлетворительное, однако по существу эта оценка может быть ошибочной, если в текущих активах значительный удельный вес приходится на неликвиды и просроченную дебиторскую задолженность. Приведем основные показатели, позволяющие оценить ликвидность и платежеспособность предприятия.

Величина собственных оборотных средств. Характеризует ту часть собственного капитала предприятия, которая является источником покрытия его текущих активов (т.е. активов, имеющих оборачиваемость менее одного года). Это расчетный показатель, зависящий как от структуры активов, так и от структуры источников средств. Показатель имеет особо важное значение для предприятий, занимающихся коммерческой деятельностью и другими посредническими операциями. При прочих равных условиях рост этого показателя в динамике рассматривается как положительная тенденция. Основным и постоянным источником увеличения собственных средств является прибыль. Следует различать «оборотные средства» и «собственные оборотные средства». Первый показатель характеризует активы предприятия (II раздел актива баланса), второй - источники средств, а именно часть собственного капитала предприятия, рассматриваемую как источник покрытия текущих активов. Величина собственных оборотных средств численно равна превышению текущих активов над текущими обязательствами. Возможна ситуация, когда величина текущих обязательств превышает величину текущих активов. Финансовое положение предприятия в этом случае рассматривается как неустойчивое; требуются немедленные меры по его исправлению.

Маневренность функционирующего капитала. Характеризует ту часть собственных оборотных средств, которая находится в форме денежных средств, т.е. средств, имеющих абсолютную ликвидность. Для нормально функционирующего предприятия этот показатель обычно меняется в пределах от нуля до единицы. При прочих равных условиях рост показателя в динамике рассматривается как положительная тенденция. Приемлемое ориентировочное значение показателя устанавливается предприятием самостоятельно и зависит, например, от того, насколько высока его ежедневная потребность в свободных денежных ресурсах.

Коэффициент текущей ликвидности. Дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов приходится на один рубль текущих обязательств. Логика исчисления данного показателя заключается в том, что предприятие погашает краткосрочные обязательства в основном за счет текущих активов; следовательно, если текущие активы превышают по величине текущие обязательства, предприятие может рассматриваться как успешно функционирующее (по крайней мере теоретически). Значение показателя можно варьировать по отраслям и видам деятельности, а его разумный рост в динамике обычно рассматривается как благоприятная тенденция. В западной учетно-аналитической практике приводится нижнее критическое значение показателя - 2; однако это лишь ориентировочное значение, указывающее на порядок показателя, но не на его точное нормативное значение.

Коэффициент быстрой ликвидности. Показатель аналогичен коэффициенту текущей ликвидности; однако исчисляется по более узкому кругу текущих активов. Из расчета исключается наименее ликвидная их часть - производственные запасы. Логика такого исключения состоит не только в значительно меньшей ликвидности запасов, но, что гораздо более важно, и в том, что денежные средства, которые можно выручить в случае вынужденной реализации производственных запасов, могут быть существенно ниже затрат по их приобретению.

Ориентировочное нижнее значение показателя - 1; однако эта оценка также носит условный характер. Анализируя динамику этого коэффициента, необходимо обращать внимание на факторы, обусловившие его изменение. Так, если рост коэффициента быстрой ликвидности был связан в основном с ростом. неоправданной дебиторской задолженности, то это не может характеризовать деятельность предприятия с положительной стороны.

Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия и показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно. Рекомендуемая нижняя граница показателя, приводимая в западной литературе, - 0,2. Поскольку разработка отраслевых нормативов этих коэффициентов - дело будущего, на практике желательно проводить анализ динамики данных показателей, дополняя его сравнительным анализом доступных данных по предприятиям, имеющим аналогичную ориентацию своей хозяйственной деятельности.

Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов. Характеризует ту часть стоимости запасов, которая покрывается собственными оборотными средствами. Традиционно имеет большое значение в анализе финансового состояния предприятий торговли; рекомендуемая нижняя граница показателя в этом случае - 50%.

Коэффициент покрытия запасов. Рассчитывается соотнесением величины «нормальных» источников покрытия запасов и суммы запасов. Если значение этого показателя меньше единицы, то текущее финансовое состояние предприятия рассматривается как неустойчивое.

Одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия - стабильность его деятельности в свете долгосрочной перспективы. Она связана с общей финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов.

Финансовая устойчивость в долгосрочном плане характеризуется, следовательно, соотношением собственных и заемных средств. Однако этот показатель дает лишь общую оценку финансовой устойчивости. Поэтому в мировой и отечественной учетно-аналитической практике разработана система показателей.

Коэффициент концентрации собственного капитала. Характеризует долю владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредитов предприятие. Дополнением к этому показателю является коэффициент концентрации привлеченного (заемного) капитала - их сумма равна 1 (или 100%).

Коэффициент финансовой зависимости. Является обратным к коэффициенту концентрации собственного капитала. Рост этого показателя в динамике означает увеличение доли заемных средств в финансировании предприятия. Если его значение снижается до единицы (или 100%), это означает, что владельцы полностью финансируют свое предприятие.

Коэффициент маневренности собственного капитала. Показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т. е. вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована. Значение этого показателя можно ощутимо варьировать в зависимости от структуры капитала и отраслевой принадлежности предприятия.

Коэффициент структуры долгосрочных вложений. Логика расчета этого показателя основана на предположении, что долгосрочные ссуды и займы используются для финансирования основных средств и других капитальных вложений. Коэффициент показывает, какая часть основных средств и прочих внеоборотных активов профинансирована внешними инвесторами.

Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств. Характеризует структуру капитала. Рост этого показателя в динамике - негативная тенденция, означающая, что предприятие все сильнее и сильнее зависит от внешних инвесторов.

Коэффициент соотношения собственных и привлеченных средств. Как и некоторые из вышеприведенных показателей, этот коэффициент дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости предприятия. Он имеет довольно простую интерпретацию: его значение, например, равное 0,178, означает, что на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы предприятия, приходится 17,8 коп. заемных средств. Рост показателя в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов, т.е. о некотором снижении финансовой устойчивости, и наоборот.

Не существует каких-то единых нормативных критериев для рассмотренных показателей. Они зависят от многих факторов: отраслевой принадлежности предприятия, принципов кредитования, сложившейся структуры источников средств, оборачиваемости оборотных средств, репутации предприятия и др. Поэтому приемлемость значений этих коэффициентов, оценкаих динамики и направлений изменения могут быть установлены только в результате сопоставления по группам.

8.3. Оценка и анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности

8.3.1. Оценка деловой активности

Оценка деловой активности направлена на анализ результатов и эффективность текущей основной производственной деятельности

Оценка деловой активности на качественном уровне может быть получена в результате сравнения деятельности данного предприятия и родственных по сфере приложения капитала предприятий. Такими качественными" (т.е. неформализуемыми) критериями являются: широта рынков сбыта продукции; наличие продукции, поставляемой на экспорт; репутация предприятия, выражающаяся, в частности, в известности клиентов, пользующихся услугами предприятия, и др. Количественная оценка делается по двум направлениям:

• степень выполнения плана (установленного вышестоящей организацией или самостоятельно) по основным показателям, обеспечение заданных темпов их роста;
• уровень эффективности использования ресурсов предприятия.

Для реализации первого направления анализа целесообразно также учитывать сравнительную динамику основных показателей. В частности, оптимально следующее их соотношение:

Т пб > Т р >Т ак >100%,

где Т пб > Т р -, Т ак - соответственно темп изменения прибыли, реализации, авансированного капитала (Бд).

Эта зависимость означает что: а) экономический потенциал предприятия возрастает; б) по сравнению с увеличением экономического потенциала объем реализации возрастает более высокими темпами, т.е. ресурсы предприятия используются более эффективно; в) прибыль возрастает опережающими темпами, что свидетельствует, как правило, об относительном снижении издержек производства и обращения.

Однако возможны и отклонения от этой идеальной зависимости, причем не всегда их следует рассматривать как негативные, такими причинами являются: освоение новых перспектив направления приложения капитала, реконструкция и модернизация действующих производств и т.п. Эта деятельность всегда сопряжена со значительными вложениями финансовых ресурсов, которые по большей части не дают быстрой выгоды, но в перспективе могут полностью окупиться.

Для реализации второго направления могут быть рассчитаны различные показатели, характеризующие эффективность использования, материальных, трудовых и финансовых ресурсов. Основные из них - выработка, фондоотдача, оборачиваемость производственных запасов, продолжительность операционного цикла, оборачиваемость авансированного капитала.

При анализе оборачиваемости оборотных средств особое внимание должно уделяться производственным запасам и дебиторской задолженности. Чем меньше омертвляются финансовые ресурсы в этих активах, тем более эффективно они используются, быстрее оборачиваются, приносят предприятию все новые и новые прибыли.

Оборачиваемость оценивают, сопоставляя показатели средних остатков оборотных активов и их оборотов за анализируемый период. Оборотами при оценке и анализе оборачиваемости являются:

• для производственных запасов – затраты на производство реализованной продукции;
• для дебиторской задолженности – реализация продукции по безналичному расчету (поскольку этот показатель не отражается в отчетности и может быть выявлен по данным бухгалтерского учета, на практике его нередко заменяют показателем выручки от реализации).

Дадим экономическую интерпретацию показателей оборачиваемости:

• оборачиваемость в оборотах
указывает среднее число оборотов средств, вложенных в активы данного вида, в анализируемый период;
• оборачиваемость в днях
указывает продолжительность (в днях) одного оборота средств, вложенных в активы данного вида.

Обобщенной характеристикой продолжительности омертвления финансовых ресурсов в текущих активах является показатель продолжительности операционного цикла , т.е. того, сколько дней в среднем проходит с момента вложения денежных средств в текущую производственную деятельность до момента возврата их в виде выручки на расчетный счет. Этот показатель в значительной степени зависит от характера производственной деятельности; его снижение - одна из основных внутрихозяйственных задач предприятия.

Показатели эффективности использования отдельных видов ресурсов обобщаются в показателях оборота собственного капитала и оборачиваемости основного капитала, характеризующих соответственно отдачу вложенных в предприятие: а) средств собственника; б) всех средств, включая привлеченные. Различие между этими коэффициентами обусловлено степенью привлечения заемных средств для финансирования производственной деятельности.

К обобщающим показателям оценки эффективности использования ресурсов предприятия и динамичности его развития относятся показатель ресурсоотдачи и коэффициент устойчивости экономического роста.

Ресурсоотдача (коэффициент оборачиваемости авансированного капитала). Характеризует объем реализованной продукции, приходящейся на рубль средств, вложенных в деятельность предприятия. Рост показателя в динамике рассматривается как благоприятная тенденция.

Коэффициент устойчивости экономического роста. Показывает, какими в среднем темпами может развиваться предприятие в дальнейшем, не меняя уже сложившееся соотношение между различными источниками финансирования, фондоотдачей, рентабельностью производства, дивидендной политикой и т.п.

8.3.2. Оценка рентабельности

К основным показателям этого блока, используемым в странах с рыночной экономикой для характеристики рентабельности вложений в деятельность того или иного вида, относятся рентабельность авансированного капитала и рентабельность собственного капитала. Экономическая интерпретация этих показателей очевидна - сколько рублей прибыли приходится на один рубль авансированного (собственного) капитала. Расчету этих показателей уделено достаточно внимания в теме № 7.

8.3.3. Оценка положения на рынке ценных бумаг

Данный вид анализа выполняется в компаниях, зарегистрированных на фондовых биржах и котирующих там свои ценные бумаги. Анализ не может быть выполнен непосредственно по данным финансовой отчетности - нужна дополнительная информация. Поскольку терминология по ценным бумагам в нашей стране еще окончательно не сложилась, приводимые названия показателей являются условными.

Доход на акцию. Представляет собой отношение чистой прибыли, уменьшенной на величину дивидендов по привилегированным акциям, к общему числу обыкновенных акций. Именно этот показатель в значительной степени влияет на рыночную цену акций. Основной его недостаток в аналитическом плане - пространственная несопоставимость ввиду неодинаковой рыночной стоимости акций различных компаний.

Ценность акции. Рассчитывается как частное от деления рыночной цены акции на доход на акцию. Этот показатель служит индикатором спроса на акции данной компании, поскольку показывает, как много согласны платить инвесторы в данный момент на один рубль прибыли на акцию. Относительно высокий рост этого показателя в динамике указывает на то, что инвесторы ожидают более быстрого роста прибыли данной фирмы по сравнению с другими. Этот показатель уже можно использовать в пространственных (межхозяйственных) сопоставлениях. Компаниям, имеющим относительно высокое значение коэффициента устойчивости экономического роста, характерно, как правило, и высокое значение показателя «ценность акции».

Дивидендная доходность акции. Выражается отношением дивиденда, выплачиваемого на акции, к ее рыночной цене. В компаниях, расширяющих свою деятельность путем капитализирования большей части прибыли, значение этого показателя относительно невелико. Дивидендная доходность акции характеризует процент возврата на капитал, вложенный в акции фирмы. Это прямой эффект. Есть еще и косвенный (доход или убыток), выражающийся в изменении рыночной цены акций данной фирмы.

Дивидендный выход. Рассчитывается путем деления дивиденда, выплачиваемого по акции, на доход на акцию. Наиболее наглядное толкование этого показателя - доля чистой прибыли, выплаченная акционерам в виде дивидендов. Значение коэффициента зависит от инвестиционной политики фирмы. С этим показателем тесно связан коэффициент реинвестирования прибыли, характеризующий ее долю, направленную на развитие производственной деятельности. Сумма значений показателя дивидендного выхода и коэффициента реинвестирования прибыли равна единице.

Коэффициент котировки акции. Рассчитывается отношением рыночной цены акции к ее учетной (книжной) цене. Книжная цена характеризует долю собственного капитала, приходящегося на одну акцию. Она складывается из номинальной стоимости (т.е. стоимости, проставленной на бланке акции, по которой она учтена в акционерном капитале), доли эмиссионной прибыли (накопленной разницы между рыночной ценой акций в моментих продажи и их номинальной стоимостью) и доли накопленной и вложенной в развитие фирмы прибыли. Значение коэффициента котировки больше единицы означает, что потенциальные акционеры, приобретая акцию, готовы дать за нее цену, превышающую бухгалтерскую оценку реального капитала, приходящегося на акцию на данный момент.

В процессе анализа могут использоваться жестко детерминированные факторные модели, позволяющие идентифицировать и дать сравнительную характеристику основных факторов, повлиявших на изменение того или иного показателя.

В основе приведенной системы действует следующая жестко детерминированная факторная зависимость:

где КФЗ - коэффициент финансовой зависимости, ВА - сумма активов предприятия, СК - собственный капитал.

Из представленной модели видно, что рентабельность собственного капитала зависит от трех факторов: рентабельности хозяйственной деятельности, ресурсоотдачи и структуры авансированного капитала. Значимость выделенных факторов объясняется тем, что они в определенном смысле обобщают все стороны финансово-хозяйственной деятельности предприятия, в частности бухгалтерскую отчетность: первый фактор обобщает форму №2 «Отчет о прибылях и убытках», второй - актив баланса, третий - пассив баланса.

8.4. Определение неудовлетворительной структуры баланса предприятия

В настоящее время большинство предприятий России находится в затруднительном финансовом состоянии. Взаимные неплатежи между хозяйствующими субъектами, высокие налоговые и банковские процентные ставки приводят к тому, что предприятия оказываются неплатежеспособными. Внешним признаком несостоятельности (банкротства) предприятия является приостановление его текущих платежей и неспособность удовлетворить требования кредиторов в течение трех месяцев со дня наступления сроков их исполнения.

В связи с этим особую актуальность приобретает вопрос оценки структуры баланса, так как решения о несостоятельности предприятия принимаются по признании неудовлетворительности структуры баланса.

Основная цель проведения предварительного анализа финансового состояния предприятия - обоснование решения о признании структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия - платежеспособным в соответствии с системой критериев, утвержденной Постановлением Правительства Российской Федерации от 20 мая 1994 г. № 498 «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий». Основными источниками анализа являются ф. №1 «Баланс предприятия», ф. №2 «Отчет о прибылях и убытках».

Анализ и оценка структуры баланса предприятия проводятся на основе показателей: коэффициента текущей ликвидности; коэффициента обеспеченности собственными средствами.

Основанием для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным является одно из следующих условий:

Коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2; (К тл) ;

Коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1. (К осс) .

Основным показателем, характеризующим наличие реальной возможности у предприятия восстановить (либо утратить) свою платежеспособность в течение определенного периода, является коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности. Если хотя бы один из коэффициентов меньше норматива (К тл <2, а К осс <0,1), то рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности за период, установленный равным шести месяцам.

Если коэффициент текущей ликвидности больше или равен 2, а коэффициент обеспеченности собственными средствами больше или равен 0,1, рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности за период, установленный равным трем месяцам.

Коэффициент восстановления платежеспособности К вос определяется как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его нормативу. Расчетный коэффициент текущей ликвидности определяется как сумма фактического значения коэффициента текущей ликвидности на конец отчетного периода и изменения значения этого коэффициента между окончанием и началом отчетного периода в пересчете на период восстановления платежеспособности, установленный равным шести месяцам:

,

где К нтл - нормативное значение коэффициента текущей ликвидности,

К нтл = 2;6 - период восстановления платежеспособности за 6 месяцев;

Т - отчетный период, мес.

Коэффициент восстановления платежеспособности, принимающий значение больше 1, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность. Коэффициент восстановления платежеспособности, принимающий значение меньше 1, свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшие шесть месяцев нет реальной возможности восстановить платежеспособность.

Коэффициент утраты платежеспособности К у определяется как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его установленному значению. Расчетный коэффициент текущей ликвидности определяется как сумма фактического значения коэффициента текущей ликвидности на конец отчетного периода и изменения значения этого коэффициента между окончанием и началом отчетного периода в пересчете на период утраты платежеспособности, установленный равным трем месяцам:

,

где Т у - период утраты платежеспособности предприятия, мес.

Рассчитанные коэффициенты заносятся в таблицу (табл.29), которая имеется в приложениях к «Методическим положениям по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса».

Таблица 29

Оценка структуры баланса предприятия

Вопросы для самоконтроля

1. Каков порядок проведения анализа финансового состояния предприятия?
2. Каковы источники информации для проведения анализа финансового состояния?
3. В чем состоит суть вертикального и горизонтального анализа баланса предприятия?
4. Каковы принципы построения аналитического баланса – нетто?
5. Что такое ликвидность предприятия и в чем ее отличие от его платежеспособности?
6. На основании каких показателей производится анализ ликвидности предприятия?
7. В чем состоит понятие и оценка финансовой устойчивости предприятия?
8. Какие показатели используются для анализа деловой активности предприятия?
9. При каких условиях рассчитываются коэффициенты восстановления платежеспособности?

Экономический анализ классифицируется на отдельные виды. В основе классификации его видов лежат отдельные признаки.

В экономическом анализе принято выделять два его направления, различающиеся по цели и методам исследования и обобщения изучаемых материалов: общетеоретический экономический анализ (теоретический, политэкономический), который изучает экономические явления и процессы на макроуровне (на уровне общественно-экономической формации, на государственном уровне национальной экономики и ее отдельных отраслей) и конкретно-экономический анализ на микроуровне - анализ хозяйственной деятельности.

Общетеоретический анализ преследует цель выявить общие закономерности и тенденции развития экономики. Он использует преимущественно обобщенные данные статистики в масштабах всей национальной экономики и отдельных отраслей либо экономических районов. В общетеоретическом анализе решающую роль играет абстрактный метод исследования, с помощью которого нетипичные факторы исключаются и выделяются наиболее существенные типичные тенденции, устанавливаются и формируются объективные законы развития экономики.

Важно подчеркнуть особое значение статистики для данного анализа. Количественные характеристики, полученные с помощью статистики, используются для цифрового освещения (иллюстрации) установленных методом абстракции закономерностей и причинных связей явлений и раскрытия их социально-экономического содержания. Конкретно-экономический анализ изучает реальные условия работы и текущее состояние отдельных объединений, предприятий и других хозяйственных звеньев для разработки мероприятий по улучшению положения. Конкретно-экономический анализ служит основой для перевода изучаемого объекта из фактического состояния в требуемое по бизнес-плану. При таком анализе нельзя абстрагироваться от нетипичных факторов, а надо намечать пути преодоления их влияния, если они отрицательны, или же, наоборот, закрепления, если они положительны.

В зависимости от уровня общественного производства и управления различают: макроэкономический анализ, объектом изучения которого является национальная экономика в целом, хозяйство отдельных республик, регионов, и микроэкономический анализ, изучающий деятельность ассоциаций, объединений, предприятий и их отдельные составные части (цехи, отделы, участки, бригады, рабочие места).

Организационная структура общественного производства, относительная обособленность и самостоятельность предприятий и объединений (в рамках систем более высокого уровня), действующих на началах коммерческого расчета, обусловили необходимость выделения двух видов анализа: общетеоретический и анализ хозяйственной деятельности основных звеньев национальной экономики (предприятия, объединения, ассоциации). Они различаются по своим задачам, сфере применения и используемой информации.

С помощью общетеоретического анализа изучается экономическое и социальное развитие национальной экономики в целом, отдельных отраслей народного хозяйства, республик и отдельных регионов; выявляются основные тенденции и закономерности в их развитии.

Итоги общетеоретического анализа учитываются при выработке решений, направленных на соблюдение пропорциональности развития отраслей национальной экономики, для мобилизации резервов, устранения недостатков в работе, ускорения научно-технического и социального прогресса и достижения на этой основе наивысшей производительности труда.

Посредством общетеоретического анализа определяются эффективность общественного производства и степень использования экономического потенциала страны. Общетеоретический анализ абстрагируется от конкретных особенностей отдельных хозяйственных объектов, от проявлений случайного и нетипичного и поэтому использует статистику в качестве основного источника информации.

Анализ хозяйственной деятельности изучает работу предприятий (объединений) и их структурных подразделений, а также ассоциаций. Ему свойственна большая конкретность. Он изучает не только типичное, но и все индивидуальное, что может быть присуще только анализируемому объекту. Его задача - создать базу для выработки стратегии и тактики управления применительно к конкретной ситуации, сложившейся именно на этом объекте. На базе анализа хозяйственной деятельности, как правило, нельзя делать выводы и обобщения, распространяемые на весь регион или отрасль.

В специальной литературе классификация видов анализа хозяйственной деятельности проводится по ряду признаков. Следует отметить, что пока нет единства мнений ученых по классификации анализа хозяйственной деятельности по отдельным признакам.

Анализ хозяйственной деятельности можно классифицировать по следующим признакам: по субъектам; изучаемым объектам; по цели проведения; аспектам исследования; кругу (полноте) изучаемых объектов; широте изучения резервов, характеру принимаемых на его основе решений; степени механизации аналитической работы.

По субъектам, проводящим анализ, т.е. в зависимости от его исполнителей. Ими могут быть руководство и экономические службы предприятия, собственники и органы хозяйственного управления, налоговые, кредитные и финансовые органы, аудиторские фирмы, поставщики и покупатели, отраслевые НИИ и другие субъекты.

По изучаемым объектам различают анализ хозяйственной деятельности ассоциаций, объединений, предприятий и отдельных его производственных звеньев: цехов, участков, бригад, рабочих мест.

В зависимости от цели проведения анализ хозяйственной деятельности может быть: с целью обоснования показателей бизнес-плана и нормативов, используемых при его составлении; оценки ре­зультатов хозяйственной деятельности; подведения итогов внутризаводского хозрасчета, выявления резервов и путей их мобилизации; прогнозирования результатов хозяйственной деятельности, подготовки материалов для выработки оптимальных управленческих решений и т.п.

По аспектам исследования различают финансово-экономический, технико-экономический и функционально-стоимостный, а также социально-экономический, экономико-экологический, маркетинговый и маржинальный анализы.

Финансово-экономический анализ раскрывает содержание финансовых показателей в их связи с производственными, опираясь преимущественно на бухгалтерскую отчетность предприятий, регламентируемую государством как источник информации. Он, как правило, проводится налоговыми, финансовыми и кредитными органами.

Для технико-экономического анализа характерно изучение хозяйственной деятельности предприятия в тесной взаимосвязи экономических показателей с техникой, технологией и организацией производства, труда и управления. Для выявления влияния техники, технологии и организации производства, труда и управления на результаты деятельности предприятия и для вскрытия резервов широко применяются технико-производственные показатели, характеризующие использование техники, материалов и трудовых ресурсов.

Функционально-стоимостный анализ, под которым понимается метод системного исследования функций отдельного изделия или определенного производственно-хозяйственного процесса, или же управленческой структуры, направленный на минимизацию затрат в сфере проектирования, освоения производства, сбыта, промышленного и бытового потребления при высоком качестве, предельной полезности и долговечности.

Социально-экономический анализ изучает взаимосвязь социальных и экономических процессов, их влияние друг на друга и на экономические результаты хозяйственной деятельности предприятия.

Экономико-экологический анализ исследует взаимодействие экологических и экономических процессов, связанных с затратами на сохранение и улучшение окружающей среды.

Маркетинговый анализ проводится с целью изучения внешней среды функционирования предприятия, рынков сырья и сбыта готовой продукции, ее конкурентоспособности, спроса и предложения, коммерческого риска, разработки тактики и стратегии маркетинговой деятельности.

Маржинальный анализ позволяет дать оценку и обоснование эффективности управленческих решений в бизнесе. Он базируется на изучении причинной-следственной взаимосвязи объема продаж, себестоимости и прибыли, а также деления затрат на постоянные и переменные.

По кругу (полноте) изучаемых вопросов различают полный анализ всей производственно-коммерческой деятельности предприятия, объединения или ассоциации и тематический анализ использования некоторых видов ресурсов, эффективности разных сторон деятельности предприятия, оптимальности отдельных решений и т.д.

По широте изучения резервов принято различать внутризаводской анализ, который проводится по материалам одного предприятия, объединения или ассоциации, и сравнительный (межзаводской, межхозяйственный), который проводится по материалам нескольких предприятий.

По характеру принимаемых на его основе решений анализ подразделяется на предварительный, оперативный, текущий (ретроспективный) и перспективный.

Предварительный анализ предшествует составлению бизнес-плана, изучает ожидаемое выполнение бизнес-плана, как правило, за IV квартал.

Оперативный анализ направлен на решение задач, стоящих пе­ред оперативным управлением хозяйственной системы, и осуществляется в процессе выполнения бизнес-плана.

Текущий (ретроспективный, итоговый) анализ изучает результаты производственно-коммерческой деятельности, как правило, по важнейшим отчетным периодам хозяйствования в основном на базе официальной отчетности и системного бухгалтерского учета. Он применяется для оценки итогов в коммерческой деятельности за отчетный период, а результаты его используются для решения проблем стратегического управления.

Перспективный анализ изучает результаты хозяйственной деятельности с целью определения их возможных значений в будущем, установления перспектив развития.

По степени механизации и автоматизации вычислительных работ анализ может проводиться в условиях применения счетно-клавишных машин, персональных ЭВМ (ПЭВМ) и созданных на их основе автоматизированных рабочих мест (АРМ) плановика, аналитика, бухгалтера и автоматизированной системы управления (АСУ).

В условиях рыночной экономики экономический анализ стали подразделять на внешний и внутренний в зависимости от характера используемой информации.

Внешний анализ базируется на публичной финансовой годовой или квартальной бухгалтерской отчетности предприятия, поэтому его еще называют финансовый анализ. Он проводится поставщиками, финансовыми и кредитными органами, налоговой инспекцией и другими внешними организациями.

При проведении внутреннего анализа используется вся система информации о деятельности предприятия и статистического учета, бухгалтерская и статистическая отчетности, нормативная и плановая информации, техническая и технологическая документации и другая информация (опросы специалистов, информация производственных совещаний и т.д.).

Внутренний анализ называют также управленческим. Его проводят только руководство предприятия и привлекаемые им аудиторы и консультанты.

Важно отметить, что управленческий анализ включает в свою систему не только производственный, но и финансовый анализ, без которого руководство предприятия не может осуществлять свою финансовую стратегию.

Текущий анализ является ретроспективным анализом осуществленной производственно-коммерческой деятельности предприятия, объединения, т.е. деятельности предприятия за прошедший период - месяц, квартал, год. Текущий анализ проводится на базе данных официальной отчетности и бухгалтерского учета, как правило, по завершению планово-отчетных периодов. Поэтому этот анализ иногда называют итоговым, периодическим.

Главная задача текущего анализа - дать объективную оценку выполнения бизнес-плана и результатам производственно-коммерческой деятельности за отчетный период: месяц, квартал, год нарастающим итогом. Кроме этого задачами текущего анализа являются: установление положительных и отрицательных факторов, оказывающих влияние на результаты деятельности предприятия; комплексное выявление неиспользованных резервов; разработка мероприятий по их мобилизации и использованию.

При проведении текущего анализа фактические результаты деятельности предприятия сравниваются с данными бизнес-плана и данными предшествующих отчетных периодов. Он охватывает все стороны производственно-коммерческой деятельности предприятия в целом и его подразделений.

Для текущего анализа характерно то, что его результаты используются для решения проблем стратегического управления, а также при составлении бизнес-плана, так как научно обоснованное планирование предусматривает глубокий анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия к началу планового периода.

Недостатком текущего анализа является то, что выявленные резервы относятся к прошлому периоду, в связи с этим они означают потерянные возможности роста эффективности производства. В то же время текущий анализ имеет большое значение для управления производством и составления годовых и перспективных планов.

В условиях рыночных отношений особое значение приобретает оперативный анализ хозяйственной деятельности предприятия и его подразделений, ибо он способствует улучшению оперативного руководства производством, усилению организаторской работы и успешному выполнению и перевыполнению заданий бизнес-плана.

Оперативный анализ направлен на решение задач, стоящих перед оперативным управлением предприятием, объединением и их подразделениями.

Объектом оперативного экономического анализа является экономическая деятельность предприятий и их подразделений, отражаемая в системе показателей, наиболее объективно характеризующих ежедневные результаты работы. В процессе оперативного анализа ежедневно изучаются те краткосрочные изменения, которые происходят в экономических показателях и на которые система оперативного управления может повлиять сразу.

Значение оперативного анализа в современных условиях существенно возрастает. Это определяется следующими причинами.

Во-первых, предоставлением большей самостоятельности предприятиям и объединениям в решении ряда вопросов их хозяйственной и финансовой деятельности. Поэтому, чтобы правильно и научно обосновывать плановые задания по предприятию в целом и его подразделениям и объективно оценивать результаты их работы, необходимы ежедневные данные об уровне выполнения планов отдельными производственными единицами (цехами, бригадами, участками).

Во-вторых, широким внедрением внутрикоммерческого (внутрипроизводственного) хозяйственного расчета. Он будет эффективным, действенным, если разработанные и доведенные до подразделений показатели будут своевременно анализироваться и на этой основе приниматься оперативные меры по устранению выявленных в процессе ежедневного анализа недостатков и упущений в работе отдельных подразделений и служб предприятия.

В-третьих, усложнением применяемых технологических процессов. В полиграфической промышленности с каждым годом все больше применяется высокопроизводительная дорогостоящая техника (фотонаборные машины, рулонные офсетные печатные машины, поточные линии по обработке книжных блоков и др.). Простои этой техники существенно влияют на экономические показатели деятельности цехов и предприятия в целом.

В-четвертых, постоянным углублением и расширением экономических связей между отдельными предприятиями и его подразделениями.

Основными задачами оперативного экономического анализа являются:

повседневный контроль за ходом выполнения бизнес-плана предприятием (объединением) в целом и отдельными его подразделениями;

определение отклонений от бизнес-плана по основным качественным и количественным показателям и норм расхода трудовых и материально-технических ресурсов;

установление конкретных причин отклонений от плановых заданий, норм и параметров;

выявление неиспользованных резервов и разработка конкретных мероприятий, направленных на максимально быстрое устранение выявленных недостатков, ликвидацию или локализацию влияния отрицательных факторов и по возможности полное использование положительных;

своевременное предоставление управляющей системе, полученной в результате анализа информации;

повседневный контроль за реализацией разработанных мероприятий и их результативностью.

Таким образом, благодаря оперативному анализу становится возможным повседневное изучение хода выполнения плановых заданий отдельными подразделениями предприятия (объединения), оперативное выявление отрицательных факторов и быстрая разработка и осуществление мероприятий по устранению этих отрицательных факторов, распространению передового опыта и обеспечению эффективного функционирования всего предприятия (объединения).

Важно отметить, что особенно действенный характер имеет оперативный анализ, когда он сочетается с внутрикоммерческим (внутрипроизводственным) хозрасчетом, т.е. когда оперативному анализу подвергаются хозрасчетные показатели деятельности предприятия в целом, показатели хозрасчетных цехов, участков, бригад

Оперативный анализ позволяет за короткие отрезки времени (день, неделю) оценивать итоги работы хозрасчетных подразделений предприятия, своевременно выявлять недостатки в их работе.

Благоприятные условия для систематического проведения оперативного анализа имеются на тех полиграфических предприятиях, где созданы автоматизированные системы управления производством, так как использование ЭВМ для обработки экономической информации значительно снижает трудоемкость аналитических расчетов, повышает их точность и оперативность.

Источниками информации оперативного анализа служат первичная документация, данные бухгалтерского и оперативного учета, в частности наряды, акты о простоях, данные табельного учета, оперативного учета о движении материалов, сдаче полуфабрикатов и заказов, лимитные карты, платежные требования и др.

Для оперативного анализа характерно использование натуральных показателей, а также относительная неточность ряда используемых показателей, связанная с приблизительностью в расчетах.

Оперативный анализ, как правило, охватывает производство и реализацию продукции, т.е. выпуск полуфабрикатов отдельными участками и цехами, сдача продукции заказчикам и ее оплата, использование производственных фондов, т.е. планируемое и фактическое использование единиц оборудования в цехе, на участке, время простоев оборудования; использование трудовых ресурсов, т.е. ежедневный контроль за численностью персонала по данным табельного учета, использование рабочего времени и др.; использование материальных ресурсов (соблюдение норм их расхода), приток и отток денежных средств, платежеспособность предприятия и др.

Необходимо отметить, что система анализируемых показателей и их детализация при проведении оперативного анализа зависят от выпускаемой продукции, производственной структуры предприятия, степени механизации аналитической работы и других факторов.

Важное значение в условиях рыночной экономики приобретает перспективный анализ , который проводится с целью определения возможных значений в будущем. Характерная его особенность - рассмотрение экономических показателей (отдельных явлений и процессов хозяйственной деятельности) с позиций перспектив развития, с точки зрения проекции составлявших элементов прошлого и настоящего хозяйственной деятельности в элементы будущего.

Исходным пунктом перспективного анализа является факт преемственности, или определенной устойчивости, изменения экономических показателей от одного отчетного периода к другому, от предшествующего к настоящему, от настоящего к последующему.

Познавая диалектическое единство различных элементов прошлого и настоящего, перспективный анализ имеет целью нахождение в каждом процессе или явлении хозяйственной деятельности наиболее устойчивых арогенных (перспективных) элементов, способных играть решающую роль в будущем .

Важнейшими задачами перспективного анализа являются прогнозирование хозяйственной деятельности, научное обоснование перспективных планов, оценка ожидаемого выполнения планов.

Перспективный анализ необходим при составлении годовых бизнес-планов, так как он позволяет выявить поведение отдельных экономических показателей в будущем, учесть влияние новых факторов, связанных с реализацией достижений научно-технического прогресса и способных играть решающую роль в дальнейшем.

Особое значение в условиях рыночной экономики приобретает перспективный анализ ожидаемого выполнения бизнес-плана, так как он выступает в качестве инструмента предвидения и оценки ожидае­мого выполнения плана.

Перспективный анализ как разведка будущего может быть ориентирован: на определение значений показателей (объема реализации продукции, прибыли, производительности труда и др.); на различные объекты (предприятие, цех, участок, бригада); на изучение поведения экономической системы на определенный период: сутки; декаду, месяц, квартал, год, пять лет и т.д. Поэтому различают анализ текущей перспективы - смена, сутки: ближайшей перспективы - месяц; анализ краткосрочной перспективы - квартал, год; анализ среднесрочной перспективы - 2-3 года; анализ долгосрочной перспективы - 5 лет и более.

В процессе выполнения бизнес-плана на предприятии должен использоваться краткосрочный перспективный анализ, т.е. прогноз выполнения плана за месяц, квартал, год.

При составлении пятилетних планов необходим анализ долгосрочной перспективы развития предприятия. Такой анализ принято называть прогнозным. При его проведении используются методы экономи­ческого прогнозирования, а для обработки информации необходимо применение ЭВМ.

Основными этапами проведения перспективного анализа можно назвать: определение круга показателей, по которым целесообразно определять перспективу развития цеха, предприятия и т.д., например, выпуск печатной продукции в натуральном выражении, сумма прибыли, объем реализации продукции и т.д.; установление основных факторов, влияющих на прогнозируемые показатели; составление таблиц взаимосвязей между выявленными в текущем периоде факторными и фактическими показателями, полученными в прошлом периоде; обработка информации и определение степени влияния отдельных факторов на прогнозируемые показатели с использованием методов математической статистики; получение ожидаемых значений показателей по исходной информации и коэффициентам регрессии.

Часто прогнозирование проводится на базе динамических (или временных) рядов. В этом случае для определения ожидаемого значения показателя в будущем в первую очередь строят график исходного динамического ряда и путем сравнения его с графиком известных функций отбирают наиболее подходящую (линейная, парабола, логарифмическая, степенная, показательная, гиперболическая и др.), описывающую исходные данные.

Экономические показатели как члены динамического ряда содержат в себе результат влияния основной тенденции развития и случайных элементов. Поэтому исходя из конкретных целей дальнейшего использования аналитической формулы в задачу подбора вводят дополнительные ограничения.

Далее исчисляют все известные параметры, входящие в аналитическую формулу, рассчитывают теоретические уровни ряда, а также показатели соответствия полученной формулы принятым ограничениям. Для определения неизвестных параметров формулы чаще всего используют способ наименьших квадратов.

Для исследования множества взаимосвязанных динамических рядов экономических показателей и определения их значений в будущем широко используется регрессионный анализ.

Для проведения краткосрочного прогноза, т.е. предварительных оценок выполнения текущих планов (месячных, квартальных) по основным экономическим показателям, могут применяться: метод экспертных оценок, аналогий, простой и скользящей средней, экспоненциального сглаживания (при наличии на предприятии ЭВМ), корреляционный метод и др.

Качественные экономические показатели формируются под влиянием многих факторов (материалоемкость продукции, себестоимость продукции, производительность труда, фондоотдача и др.). Поэтому перспективный анализ этих показателей проводится с помощью построения многофакторной модели методом регрессионного анализа.

Построение регрессионных моделей предусматривает:

• выбор факторов, взаимосвязанных с анализируемым показателем за прошлые годы, например на себестоимость продукции влияет объем производства, производительность труда, степень механизации труда, изношенность основных фондов, степень использования производственной мощности и др.;
• отбор по величине парных и частных коэффициентов корреляции факторов, оказывающих наиболее существенное влияние на исследуемый показатель;
• построение регрессионных моделей на ЭВМ по стандартной программе на основе отобранных факторов.

Полученная модель позволяет прогнозировать значение показателя в зависимости от изменения факторных признаков.

Основным звеном национальной экономики является предприятие (фирма) любой формы собственности. Предприятие является юридическим лицом, имеет самостоятельный баланс и действует в соответствии со своим уставом, обладает правами и выполняет обязанности, связанные с его деятельностью.

Как правило, каждое предприятие подразделяется на отдельные цеха, участки. Так, на полиграфических предприятиях имеются основные цеха (наборный, печатный, брошюровочно-переплетный и др.) и вспомогательные цеха и участки (ремонтный цех, энергоучасток, цех подготовки бумаги и др.).

Кроме отдельных предприятий в каждой отрасли промышленности создаются и функционируют объединения, ассоциации.

В настоящее время в наибольшей степени разработана методика анализа хозяйственной деятельности отдельных предприятий различных отраслей промышленности.

Это обусловлено тем, что именно предприятие является основным звеном народного хозяйства. Поэтому в специальной литературе по экономическому анализу широко освещается методика анализа хозяйственной деятельности предприятия. Он охватывает все стороны производственно-коммерческой деятельности предприятия: производство и реализацию продукции, приобретение материально-технических ресурсов и их использование; обеспеченность предприятия трудовыми ресурсами и производительность труда работников; формирование затрат и себестоимость продукции, прибыль и рентабельность предприятия, его финансовое состояние и другие аспекты его функционирования. Для данного анализа характерна (как ни при каком другом виде анализа) комплексность в изучении предприятия как целого объекта управления и тесная связь с коммерческим расчетом.

При проведении анализа хозяйственной деятельности предприятия (фирмы) используется вся имеющаяся на данном предприятии информация.

Важно проводить не только анализ хозяйственной деятельности предприятия в целом, но и в разрезе отдельных его подразделений. Эту функцию выполняет внутрихозяйственный анализ . Его главная задача заключается в оценке вклада отдельных цехов и участков предприятия в общих достижениях всего коллектива.

Внутрихозяйственный анализ должен охватывать все подразделения предприятия: основные и вспомогательные цеха, лаборатории, управленческие отделы и другие подразделения.

При проведении внутрихозяйственного анализа деятельности основных и вспомогательных цехов изучаются те экономические показатели, которые применяются на предприятии для планирования и оценки их хозяйственной деятельности. Характерной особенностью внутрихозяйственного анализа является широкое использование натуральных показателей для оценки объема выпуска продукции и более полного выявления взаимосвязи между экономикой, с одной стороны, и техникой, технологией и организацией производства - с другой.

В процессе проведения внутрихозяйственного анализа важно изучить развитие коммерческого расчета в деятельности внутризаводских подразделений и установить степень соблюдения важнейших принципов его организации. Субъектом проведения внутрихозяйственного анализа являются в основном специалисты предприятия и соответствующие службы цехов.

Источниками информации внутрихозяйственного анализа служат в основном отчеты цехов о выпуске продукции, использовании материалов, работе оборудования и др. При проведении внутрихозяйственного анализа широко используются первичные документы, поскольку именно в разрезе производственных подразделений обычно группируются и обобщаются различные документы по учету наличия основных фондов, материалов, выпуска продукции, полуфабрикатов и т.д.

В современных условиях особую актуальность приобретает анализ по данным сводной отчетности , объектом которого является хозяйственная деятельность промышленных предприятий, входящих в состав конкретного объединения, министерства или ведомства.

Так, Министерство Российской Федерации по делам печати, телерадиовещания и средств массовых коммуникаций на основе отчетных данных предприятий и объединений, состоящих на самостоятельном балансе, составляет сводный отчет о деятельности подведомственных им предприятий. Главная особенность анализа хозяйственной деятельности объединений состоит в том, что его проводят по данным сводной отчетности (статистической и бухгалтерской - внутригодовой и годовой).

При этом показатели, характеризующие функционирование объединения в целом, представляют собой либо сумму показателей предприятия, входящих в состав этого объединения (объем реализации и товарной продукции, фонд оплаты труда, численность персонала, прибыль, сумма основных фондов и др.), либо средние показатели по предприятиям этого объединения (среднегодовая выработка одного работающего, среднегодовая заработная плата одного работающего, затраты на 1 руб. товарной продукции, фондоотдача, уровень рентабельности и др.). Все перечисленные средние показатели по объединению зависят от двух факторов:

1) изменение значения того или иного показателя на отдельных предприятиях объединения (т.е. от хозрасчетных результатов их работы); 2) изменение доли предприятий в общем итоге по объединению, например, в выпуске продукции. При этом влияние изменения доли отдельных предприятий на сводные показатели тем больше, чем существеннее различия между показателями отдельных предприятий. Поэтому нередко за положительными результатами в целом по объединению скрывается невыполнение бизнес-плана отдельными предприятиями. В связи с этим важно рассчитывать влияние результатов хозрасчетной деятельности отдельных предприятий и изменения их доли в объединении на показатель в целом по объединению.

Для установления влияния результатов хозрасчетной деятельности отдельных предприятий (например, среднегодовой выработки одного работающего) на показатель по объединению используется формула:

где формула" src="http://hi-edu.ru/e-books/xbook452/files/!!!ris34-1.gif" border="0" align="absmiddle" alt="!!!ris36-1.gif" border="0" align="absmiddle" alt=" - удельный вес предприятий i в объединении по отчету; n - число предприятий в составе объединении от 1 до n.

Для определения влияния изменения доли (удельного веса) отдельных предприятий в составе объединения на общий показатель используется формула:

формула" src="http://hi-edu.ru/e-books/xbook452/files/!!!ris38-1.gif" border="0" align="absmiddle" alt=" - изменение показателя в целом по объединению в связи со снижением (увеличением) доли предприятия в составе объединения; формула" src="http://hi-edu.ru/e-books/xbook452/files/!!!ris41-1.gif" border="0" align="absmiddle" alt=", а детализация этого отклонения - ">

Объектом межхозяйственных сравнений могут быть:

• результаты деятельности производственных объединений, предприятий, цехов, участков, рабочих мест;
• отдельные показатели деятельности предприятий (производительность труда, себестоимость продукции, материалоемкость продукции, прибыль, рентабельность и др.);
• экономические процессы и явления одного содержания (организация поточного производства, технический уровень развития, структура производства и управления и т.д.); однотипные предприятия (средние книжно-журнальные предприятия, районные типографии, фабрики офсетной печати и т.д.) или предприятия разного типа (крупно-, средне- и малосерийные и т.д.).

Целью межзаводских (межхозяйственных) сравнений может быть выявление внутрипроизводственных резервов на основе сравнительной оценки деятельности группы предприятий, определение наилучших достижений в отрасли по тому или иному показателю работы сравниваемых предприятий, например по темпам роста производительности труда, уровню использования производственной мощности отдельных машин и т.д., а также изучение передового опыта, его обобщение и выявление возможностей улучшения использования материалов, топлива, энергии, труда и оборудования; ранжирование предприятий по степени платежеспособности, деловой активности и т.д.

По степени охвата изучаемых экономических явлений и процессов межхозяйственные сравнения могут быть общими (полными) и частичными (локальными). При общем межхозяйственном анализе изучается деятельность сравниваемых предприятий в комплексе. Локальный анализ ограничивается изучением лишь отдельных вопросов, например уровня себестоимости продукции, степени использования производственной мощности, платежеспособности, деловой активности и др.

При анализе сравниваются отдельные технико-экономические показатели, характеризующие результаты деятельности сравниваемых предприятий (объем выпуска продукции, численность персонала, уровень рентабельности и др.), темпы роста отдельных показателей (производительности труда, прибыли, объема производства и др.), коэффициенты, индексы, удельный вес и т.д., подсчитанные по данным сравниваемых предприятий (коэффициенты сменности работы оборудования, удельные веса материальных затрат в общей сумме затрат на производство, процент отходов и др.).

Анализируемые предприятия обычно группируются по объему выпускаемой продукции (крупные, средние, мелкие), по ее виду (книжно-журнальные, журнальные, газетные и др.) и другим признакам.

Большое значение для межхозяйственных сравнений имеет сопо­ставимость данных, привлекаемых для анализа. Для обеспечения сопоставимости важно, чтобы при сравнении были соблюдены следующие основные условия: показатели должны быть исчислены по единой методике; применены единые измерители продукции; использованы одинаковые цены на материалы; число рабочих дней в сравниваемых периодах одинаково, сравниваемые показатели качественно однородны, в частности однородны затраты, включаемые в себестоимость продук­ции, однородны применяемое оборудование и технология производ­ства.

Сопоставимость данных по различным предприятиям значительно повышается, когда сравниваются частные показатели, например, на отдельных операциях, одинаковом или сходном оборудовании.

Для приведения отдельных данных в сопоставимый вид используются поправочные коэффициенты, делается перерасчет показателей по методологии расчета на других предприятиях, исключаются несравниваемые величины и т.д.

Применение относительных величин (процентов, коэффициентов, индексов) значительно расширяет возможности сравнения.

При проведении межхозяйственного анализа выделяют следующие основные этапы:

• выбор предприятий и объектов, по которым будут производить сравнительный анализ, определение степени сопоставимости и круга сравниваемых показателей;
• сбор и обработка экономической информации о сравниваемых объектах, приведение показателей в сопоставимый вид;
• сравнение и анализ показателей, оценка достигнутых результатов сравниваемых предприятий, выявление причин расхождения по ним и факторов, определяющих величину показателей;
• обобщение результатов анализа, выводы и предложения по повышению эффективности на сравниваемых предприятиях, определение экономического эффекта от реализации предложенных рекомендаций и их влияние на обобщающие показатели.

Особенности методики межхозяйственных сравнений обусловлены целью проведения сравнительного анализа.

При проведении сравнительного анализа особое значение имеет прием группировки, т.е. группировка предприятий по объему производства продукции, численности, сумме основных промышленно-производственных фондов. Именно на основе группировки можно опре­делить, например, влияние размера предприятия на экономические показатели (среднегодовую выработку одного работающего, уровень рентабельности и др.).

Предприятия группируются в зависимости от типа производства на крупно-, средне- и мелкосерийные, что позволяет выявить влияние типа производства на степень использования производственной мощ­ности и другие показатели.

Для выявления различий в темпах роста показателей, их уровня применяются показатели вариации.

Особое значение в современных условиях приобретает сравнительный анализ технико-организационного уровня развития производства, так как он позволяет выявить различия на сравниваемых предприятиях в уровне механизации труда, фондовооруженности и электровооруженности труда, структуре основных фондов и составе основно­го технологического оборудования и т.д., степени охвата рабочих предприятия прогрессивными формами организации труда, развития кооперации и специализации, применения поточных форм организации производства.

Важно проводить в отрасли сравнительный анализ социального развития производственного коллектива, который позволяет выявить достижения и отставание отдельных предприятий по тем или иным показателям социального развития: удельный вес рабочих, занятых ручным трудом; работающих на вредных и тяжелых работах; степень обеспеченности работников предприятия дошкольными учреждениями; степень участия работников предприятия в рационализации и изобретательстве и др. Актуален сравнительный анализ темпов роста выпуска продукции и степени использования производственной мощности по книжно-журнальной продукции, изопродукции и т.д.

Необходимо проводить сравнительный анализ степени использования трудовых ресурсов, основных производственных фондов и материальных ресурсов.

В зависимости от цели сравнительного анализа изучаются производительность труда, показатели использования рабочего времени, движение кадров и их состав, затраты на 1 руб. товарной продукции, материалоемкость продукции, фондоотдача и др.

В условиях рыночных отношений особое значение приобретает сравнительный межхозяйственный анализ ликвидности и платежеспособности предприятий, их рентабельности и деловой активности.

Функционально-стоимостный анализ - это метод системного исследования объекта (отдельного изделия или определяемого производственно-хозяйственного процесса, или же управленческой структуры), направленный на оптимизацию соотношения между потребительскими свойствами и затратами на создание, производство и применение (эксплуатацию) объекта, при высоком качестве, предельной полезности и долговечности.

На стадии проектирования изделия, например издания, целью функционально-стоимостного анализа является нахождение оптимального варианта конструкции и организационно-экономических решений, обеспечивающих выполнение изделием функций с минимальными затратами; на стадии производства - повышение потребительских свойств изделия, совершенствование организации и технологии его производства.

Главная задача функционально-стоимостного анализа - поиск новых, более экономичных вариантов осуществления анализируемым объектом своих функций на всех стадиях его цикла: разработка, производство, использование. Это достигается в основном за счет установления наилучшего соотношения между потребительской стоимостью изделия (объекта) и затратами на его разработку, сохранение (обеспечение) необходимых потребительских свойств.

Снижение затрат на единицу полезного эффекта можно обеспечить:

• сокращением затрат при одновременном повышении потребительских свойств;
• повышением качества при сохранении уровня затрат;
• уменьшением затрат при сохранении уровня качества;
• сокращением затрат при обоснованном снижении технических параметров до их функционально необходимого уровня.

Объектами функционально-стоимостного анализа могут быть конструкторская и технологическая подготовка производства, внедрение механизации и автоматизации, управление качеством, использование основных фондов, материальных и трудовых ресурсов; организация труда, производства и управления, снабжение и сбыт, финансово-хозяйственная деятельность.

Важнейшими принципами функционально-стоимостного анализа являются функциональный подход, народнохозяйственный подход, системный, комплексный подход, принцип соответствия полезности функций общественно необходимым затратам на их осуществление, принцип коллективного творчества.

Функциональный подход состоит в том, что каждый объект анализа рассматривается, анализируется и совершенствуется как совокупность (комплекс) функций.

Все функции подразделяются на:

• основные , для осуществления которых предназначенный объект является обязательным. С ликвидацией этих функций система (объект) перестает существовать как таковая;
• вспомогательные , способствующие экономичному, надежному осуществлению основных функций;
• ненужные или бесполезные, которые в силу тех или иных причин попали в объект и могут быть без ущерба ликвидированы. Сюда же относятся функции «вредные» (дисфункции), т.е. отрицательно воздействующие на эксплуатацию системы (объекта). Причинами наличия у объекта (изделия) ненужных функций могут быть недостаток технической информации, стремление к излишней унификации изделия без достаточного экономического обоснования, недостаток новых идей, нечеткая организация процесса конструирования, фиксация внимания на первом варианте решения и др.

Кроме того, каждая из групп функций может быть подразделена на две подгруппы: рабочие функции, т.е. связанные с непосредственным применением системы, ее эксплуатацией, и нерабочие - эстетические функции (форма, компоновка, отделка, цвет, внешний вид и т.д.).

Для основных и вспомогательных функций характерна изменяемость, обусловленная научно-техническим прогрессом и связанная с практически неограниченными возможностями осуществления различных вариантов выполнения основных функций.

При изучении объекта анализа (изделия, процесса и т.д.) важно выявить все выполняемые им функции, даже те, для осуществления которых он не предназначен. Это необходимо потому, что помогает в дальнейшем выявить ненужные функции и свойства, находить пути их устранения.

Четкая формулировка функций открывает новые, ранее неизвестные возможности в системе управления, конструирования, организации производства, обслуживания, в системе проектирования в широком смысле этого слова.

Одним из принципов функционально-стоимостного анализа является принцип соответствия полезности функций общественно необходимым затратам на их осуществление. Это вытекает из того, что для функционально-стоимостного анализа характерен стоимостный подход к изучению объекта анализа. Стоимостный подход означает денежную оценку затрат, в которые обходится или должно обходиться выполнение функций.

Затраты подразделяются на две основные группы:

1) полезные, абсолютно необходимые для выполнения системой, изделием, отдельным узлом своего функционального назначения, т.е. затраты, связанные с выполнением основных и вспомогательных полезных функций;

2) бесполезные, лишние затраты, связанные с выполнением ненужных и даже вредных функций, представляющие собой завуалированные потери ресурсов при производстве материальных благ.

Поэтому одна из главных задач проведения функционально-стоимостного анализа - найти эти лишние затраты, проанализировать причины их возникновения, предложить конкретные пути улучшения конструкции, технологии изготовления, устраняющие ненужные затраты, дать четкие рекомендации, обеспечивающие повышение эффективности производства и качества изделия.

Причины лишних затрат:

• цель существенного снижения затрат не всегда ставится перед конструкторами, проектировщиками;
• не подвергаются проверке заявленные заказчиком требования, не анализируются реальные условия эксплуатации;
• часто не проводятся предварительные научные исследования;
• не всегда правильно понимается требование взаимозаменяемости, стандартизации и унификации;
• неправильно используется научно-техническая и экономическая информация;
• поставленная конкретная задача по созданию изделия (процесса) решается в отрыве от решения задачи более высокого уровня или системы, в которую она входит;
• не в полной мере учитываются опыт, квалификация и достижения специалистов в смежных областях деятельности;
• считается «мелочью» конструктивно-технологическая недоработка отдельных элементов;
• медленными темпами совершенствуется сам процесс проектирования;
• не всегда учитываются психологические особенности творческой работы;
• нередко нарушается пропорциональность в категориях творческих работников.

Функционально-стоимостный анализ призван обеспечить улучшение в соотношении между потребительской стоимостью объекта исследования, его полезностью F, выраженной в единицах, измеряющих отдельные потребительские свойства (или их совокупность), и затратами формула" src="http://hi-edu.ru/e-books/xbook452/files/!!!ris44-1.gif" border="0" align="absmiddle" alt=".

Резервы снижения себестоимости объекта анализа кроются в затратах, возникновение которых связано с применением несовершенных и неэкономических технологических процессов, недостаточно эффективной организацией производства, управления, обслуживания; недостатками и несовершенством конструкции объекта, включая не только проектные решения, но и подбор материалов, из которых объект должен быть изготовлен.

Важным принципом функционально-стоимостного анализа является народнохозяйственный подход к оценке потребительских свойств объекта и затрат на разработку, производство и его использование. Данный принцип означает, что при анализе следует принимать во внимание не только затраты на производство, но и потребительские свойства объекта; вариант решения должен быть экономичным как с точки зрения производителя, так и с точки зрения потребителя; главной категорией при сравниваемых вариантах выступает народнохозяйственная эффективность.

К числу важнейших принципов функционально-стоимостного анализа относится системный, комплексный подход к изучению объекта анализа. Это означает, что объект исследования всегда рассматривается как система, т.е. ограниченный определенными рамками интегрированный комплекс элементов. Анализ с позиции системного подхода предполагает исследования взаимодействия между средствами обеспечения результата и самим результатом. Системный подход позволяет анализировать объект и его составные части во всем многообразии связей и взаимоотношений.

Комплексность функционально-стоимостного анализа заключается в исследовании всех факторов, определяющих качество и затраты, если это относится к проектированию нового изделия.

Комплексность состоит также в том, что рассматриваются вместе вопросы конструирования изделия, технологии и организации производства, все виды ресурсов - трудовые, материальные, технические, энергетические, эстетические, финансово-экономические; на всех стадиях движения изделия - предпроектной, проектной, изготовления опытного образца, его стендовая проверка, наладка и производство, организация сбыта, надежности и долговечности в эксплуатации, утилизации отходов.

Важнейшим, свойственным только функционально-стоимостному анализу, является принцип творческого новационного мышления , который в отдельных работах называется принципом коллективного творчества. Этот принцип предполагает широкое участие в проведении функционально-стоимостного анализа специалистов самых разных профессий (технологов, экономистов, представителей смежных производств, заказчиков и др.) и предусматривает упор на оригинальные, нестандартные решения, вытекающие из применения современных методик технического творчества. Предпочтение отдается не установившейся практике и привычному, стереотипному образу мышления, а поискам принципиально новых, специфических идей, которые способны обеспечить выполнение функций при гораздо меньших затратах, чем это было проектировано раньше.

Таким образом, творческое новационное мышление основывается на сочетании научно-технической интуиции, обусловленной надежной изобретательской практикой, глубокими научными запасами в данной области, использованием специальных методов активизации творческого мышления.

В специальной литературе широко отражены методы активизации творческого мышления, которые применяются для поиска новых технологических решений .

Метод контрольных вопросов , сущность которого заключается в составлении списка контрольных вопросов, позволяющих сосредоточить внимание исследователей на отдельных сторонах исследуемого объекта и помогающих выявить новые идеи и решения путем целенаправленной постановки вопросов. Например, можно ли применить другой материал? Можно ли уменьшить отходы или использовать их?

Метод «мозговой штурм» , который предусматривает генерирование новых идей с помощью группы специалистов разного профиля, собираемых на специальные совещания, проводимые по строго регламентированным правилам: запрещается критика выдвинутых идей, ориентировка не на их качество, а на их количество; поощряется комбинирование и использование идей, выдвинутых другими участниками совещания.

Морфологический метод , сущность которого заключается в том, чтобы преодолеть предвзятость рассмотрения проблемы в определенном аспекте, проанализировать всю совокупность структурных (т.е. морфологических) взаимосвязей и взаимоотношений между объектами, явлениями и понятиями. Найти все возможные варианты решения той или иной проблемы. Это достигается путем составления морфологических таблиц.

Для этого в первую очередь дается точная формулировка проблемы, затем изучаются все важнейшие функции и исследуются все возможные исполнения функций Р, ибо каждая из них обладает определенным числом к независимых свойств или исполнений опред-е">Метод АРИЗ - алгоритм решения изобретательских задач , сущность которого заключается в ориентации на идеальный конечный результат при поиске решения. Большое внимание при этом уделяется выявлению технических противоречий, мешающих решению задач. Для поиска оптимального решения используются некоторые специфические приемы, систематизированные автором этого метода (Г.С.Альтшуллером) на основе анализа более 40 тыс. изобретений.

«Стратегия семикратного поиска», предложенная Г.Я. Бушем, - системное многократное применение матриц 7х7 («семь в квадрате»), таблиц и некоторых приемов. Творческий процесс состоит из семи стадий, включающих разнообразные практические приемы, например «семь ключевых вопросов».

Для функционально-стоимостного анализа характерен принцип универсальности , который означает, что функционально-стоимостный анализ может применяться во всех отраслях промышленности и в сфере обслуживания; на разных стадиях жизненного цикла объекта - на предпроектной стадии, стадии проектирования, подготовки и развертывания производства, модернизации, реконструкции, эксплуатации и утилизации, т.е. всюду, где есть необходимость оптимизировать соотношение между полезностью работы и затратами на нее.

Для функционально-стоимостного анализа характерно применение методов перспективного анализа , т.е. при проведении функционально-стоимостного анализа внимание уделяется не затратам, которые уже имели место, а будущим затратам, которые необходимо свести к минимуму.

При проведении функционально-стоимостного анализа различают семь этапов.

Подготовительный , включающий выбор объекта анализа, конкретизацию целей и задач анализа, подготовку информационных материалов об объекте анализа, подбор и утверждение рабочей группы, (исполнителей функционально-стоимостного анализа), которая будет проводить анализ, составление и утверждение плана конкретного объекта.

Информационный , содержащий такие работы, как: подготовка, систематизация и изучение информации, относящаяся к созданию и использованию объектов анализа (в том числе конструкторско-технологической, экономической, патентной, научно-технической), сбор и систематизация данных о реальных условиях функционирования объекта; изучение рационализаторских предложений, поданных по объекту анализа, но не внутренних; обработка и изучение данных о материальных и трудовых затратах на создание и функционирование объекта; построение структурно-стоимостной и функционально-стоимостной модели объекта; определение первоочередных зон анализа.

Аналитический , включающий формулировку всех возможных функций объекта анализа и его составных частей, анализ и классификацию функций, построение функционально-структурной модели объекта; оценку затрат, связанных с осуществлением выделенных функций; сопоставительный анализ значимости функций и затрат на их реализацию для выявления зон (частей объекта) с неоправданно высокими затратами; проведение дифференцированного анализа по каждой из функциональных зон сосредоточения разрезов экономии трудовых и материальных затрат в объекте анализа и формулирование задач для поиска идей и вариантов более экономичных решений.

Для функционально-стоимостного анализа характерен также аналитический подход при изучении объекта анализа, реализация которого осуществляется путем соблюдения принципа ранней диагностики, сущность которого заключается в том, что величина выявленных резервов зависит от того, на какой стадии жизненного цикла продукта труда проводится функционально-стоимостный анализ; принципа приоритета, т.е. при выборе объекта анализа должно отдаваться предпочтение, например, изделиям, идущим на экспорт, убыточным или низкорентабельным и т.п.; принципа оптимальной детализации, который предполагает деление целого на части, анализ не только основных, но и всех вспомогательных функций как всего исследуемого объекта, так и каждого из его составных частей (подсистем, узлов, деталей, отдельных конструктивных технологических элементов); принципа последовательности в проведении анализа, который исходит из причин образования излишних затрат и возможных последствий их проявления.

По результатам данного этапа (аналитического) должны быть оформлены следующие документы: функциональная схема выбранного объекта, перечень функций, выполняемых объектом, перечень откорректированных требований к объекту; функционально-стоимостная диаграмма объекта, содержащая оценку значимости функций и затрат на их выполнение; итоги анализа в виде обоснованных задач на рационализацию объекта; перечень новых идей и вариантов решений (как продолжение и развитие зафиксированных на информационном этапе).

Творческий , включающий уточнение направления и задач поиска новых решений; выработку предложений по совершенствованию объекта; выбор метода коллективного творчества, наиболее приемлемого для реализации этих задач; выявление и анализ информации о путях решения подобных задач в других отраслях науки и техники; поиск альтернативных вариантов выполнения объектом анализа и его составными частями необходимых функций; проработка выдвинутых идей; формирование и предварительный отбор наиболее целесообразных вариантов.

Исследовательский этап - один из наиболее ответственных в ходе проведения функционально-стоимостного анализа. Он включает следующий перечень работ: предварительная оценка выдвинутых вариантов предложений с целью исключения нецелесообразных; разработка эскизов выбранных вариантов совместно со специалистами заинтересованных служб; обсуждение заключений специалистов и комплексная технико-экономическая оценка вариантов по критерию минимума приведенных затрат с учетом степени выполнения функций объекта; ранжирование и отбор наиболее рациональных вариантов предложений для их рассмотрения на следующем этапе; создание в случае необходимости опытных образцов.

Рекомендованный , включающий проведение соответствующими службами экспертизы отобранных на предыдущем этапе предложений; представление рекомендаций на обсуждение руководству; рассмотрение руководящими органами по функционально-стоимостному анализу представленных рекомендаций, а также заключений служб и принятие окончательного решения; обсуждение и оформление рекомендаций по результатам проведения ФСА, содержащих сущность предложений, эскизы, решения по объекту анализа и (или) краткое описание процесса, технико-экономические расчеты; составление проекта и утверждение плана-графика внедрения рекомендаций; консультация служб по внедрению рекомендаций.

Внедрение и контроль за результатами , куда входит утверждение плана-графика внедрения рекомендаций в качестве составной части плана повышения эффективности производства; разработка научно-технической и проектной документации в связи с изменениями объекта в результате проведения ФСА и согласование этих изменений объекта с заказчиками и держателями подлинников технической документации; подготовка и освоение производства, включая согласование плана-графика внедрения рекомендаций; контроль за выполнением плана-графика; внедрение полученных результатов в производство; поощрение участников разработки и внедрения рекомендаций; оценка фактической экономической эффективности внедрения результатов ФСА; сопоставление их с предварительными расчетами; подготовка отчета о выполненной работе.

Успешное применение ФСА возможно при наличии определенных условий. Во-первых, это организационное обеспечение, т.е. создание специальных органов и подразделений, способных реализовать огромные резервы снижения затрат с помощью ФСА. На крупных предприятиях и объединениях должны быть созданы группы ФСА. Общее руководство и координацию деятельности всех звеньев отрасли в области функционально-стоимостного анализа должен осуществлять специальный координационный совет. Во-вторых, подготовка специалистов, владеющих приемами и особенностями метода ФСА; пропаганда его возможностей для повышения эффективности производства среди работников отрасли. В-третьих, методическое обеспечение работ по ФСА нормативными документами, т.е. создание и совершенствование методик проведения ФСА, их привязки к конкретным объектам анализа; методических рекомендаций по выбору объекта анализа, накоплению, обработке и использованию информации; выявлению, формулированию и правильной классификации функций (по методикам активизации творчества, наиболее приемлемым для исследовательских групп ФСА) и т.п. В-четвертых, экономическое обеспечение, т.е. наличие документов, обеспечивающих правильное планирование, финансирование и стимулирование работ по ФСА. В-пятых, социально-психологические условия применения ФСА.

Диагностика в переводе с древнегреческого означает распознавание состояния изучаемого объекта по косвенным признакам. Экономическая диагностика направлена на оценку состояния экономических объектов в условиях неполной информации с целью выявления проблем развития и перспективных путей их решения.

Под экономической диагностикой проф. А.И.Муравьев предлагает понимать способ установления характера нарушений нормального хода хозяйственного процесса на основе типичных признаков, присущих только данному нарушению, т.е. это способ выявления нарушений в экономике предприятия на основе экономических же признаков .

Экономическая диагностика позволяет сделать заключение о какой-либо стороне деятельности объекта, не производя непосредственных наблюдений (измерений) в этой области, а лишь сопоставляя динамику отдельных показателей (индексы показателей).

Потребность в развитии экономической диагностики вызывается обилием информации, в связи с чем необходимо сосредоточиваться на главном; стремлением сократить сроки и затраты на подготовку оптимальных хозяйственных решений, упростить и расширить доступ к информации о положении дел для работников управления.

Экономическая диагностика тесно связано с оперативным анализом производственно-коммерческой деятельности предприятия, но она служит целям экспресс-анализа, т.е. анализа быстрого и относительно дешевого.

Введение термина «диагностика» сделано не столько для обозначения новой экономической дисциплины или даже вида анализа, сколько для того, чтобы подчеркнуть, что основное внимание при ее проведении уделяется интерпретации тех или иных результатов экономической работы. Эти результаты могут быть получены как в процессе оперативного анализа, так и на основе изучения динамики показателей (их скоростей и ускорений), представленных в виде соответствующих матриц роста, матриц эластичности замены производственных факторов.

Таким образом, экономическая диагностика является составной частью комплексного экономического анализа, она охватывает преимущественно ту часть аналитической работы, которая включает оценку результативности принимаемых решений, оценку экономической динамики и перспектив, открывающихся перед предприятием в случае реализации изменений в планировании, снабжении, регулировании и организации производства.

Экономическая диагностика позволяет решать следующий комплекс аналитических задач :

• оценка состояния хозяйственной системы (предприятия, объединения) в условиях ограниченной информации;
• оценка режима функционирования, его эффективность и на этой основе - стабильность работы предприятия;
• определение возможных вариантов экономической динамики исходя из сложившейся и перспективной структуры связей между показателями, характеризующими его деятельность;
• оценка возможных последствий, связанных с реализацией управленческих решений.

Основные принципы экономической диагностики:

• использование имеющейся информации оперативного, бухгалтерского и статистического учета, а также проектов развития предприятия и бизнес-плана;
• однозначность вывода по данному признаку или их совокупности;
• использование динамических характеристик производственно-коммерческой деятельности предприятия.

В условиях рыночной экономики большое значение приобретает изучение динамики показателей не с позиции отклонения фактических показателей от плановых (за предыдущий период), а для обоснования рациональных управленческих решений.

Нормальный ход производственно-коммерческой деятельности характеризуется определенной упорядоченностью индексов основных экономических показателей, например темпы роста товарной продукции должны быть выше темпов роста себестоимости товарной продукции, ибо это обеспечивает снижение затрат на 1 руб. товарной продукции.

Следовательно, отклонение в реальных соотношениях индексов рассматриваемых показателей свидетельствует о возможных нарушениях в ходе производственного процесса.

Динамический аспект будет использоваться при сопоставлении динамик таких показателей, внутренняя структура которых содержит нечто третье, непосредственно неизмеряемое. Например, сопоставление индексов выручки от реализации формируется из объема товарной продукции и остатков нереализованной продукции. Поэтому если индекс выручки от реализации меньше индекса товарной продукции, то, следовательно, увеличились остатки нереализованной продукции.

Рассмотрим отдельные сопоставления индексов экономических показателей, которые позволяют выявить наличие отклонений от нормального хода производственно-коммерческого процесса на основе типичных признаков, присущих только данному нарушению.

Сравнение темпов роста объема реализации продукции в договорных ценах формула" src="http://hi-edu.ru/e-books/xbook452/files/!!!ris53-1.gif" border="0" align="absmiddle" alt=" позволяет установить наличие изменения средних договорных цен за учетную единицу, т.е. 1000 учетных листов-оттисков (краско-оттисков).!!!ris55-1.gif" border="0" align="absmiddle" alt="!!!ris57-1.gif" border="0" align="absmiddle" alt=" м.!!!ris59-1.gif" border="0" align="absmiddle" alt=", то имеет место снижение рентабельности продукции, т.е. на каждый рубль реализации предприятие получает меньше прибыли.

Более высокие темпы роста объема реализации по сравнению с темпами роста имущество предприятия формула" src="http://hi-edu.ru/e-books/xbook452/files/!!!ris61-1.gif" border="0" align="absmiddle" alt=", то в отчетном периоде имущество предприятия (внеоборотные и оборотные активы) использовалось с меньшей эффективностью, чем в предыдущем периоде.

Объектом анализа должно быть и такое соотношение:

формула" src="http://hi-edu.ru/e-books/xbook452/files/!!!ris56-1.gif" border="0" align="absmiddle" alt="!!!ris49-1.gif" border="0" align="absmiddle" alt="!!!ris64-1.gif" border="0" align="absmiddle" alt="!!!ris66-1.gif" border="0" align="absmiddle" alt="!!!ris68-1.gif" border="0" align="absmiddle" alt=".

Отклонение в этих соотношениях будет означать ухудшение структуры кадров, использования рабочего времени и снижение часовой выработки рабочего.

Использование соотношений индексов выпуска продукции в учетных и физических единицах измерения позволяет установить изменение параметров печатной продукции (средний объем книги, средний тираж, формат, красочность продукции, емкость листа набора). Это подробно изложено на странице 227.

В условиях рыночной экономики важно оперативно анализировать финансовую устойчивость предприятия. Для этого может быть использована следующая модель соотношения индексов отдельных финансовых показателей:

формула" src="http://hi-edu.ru/e-books/xbook452/files/!!!ris70-1.gif" border="0" align="absmiddle" alt=" - темпы роста собственного капитала в денежной форме, т.е.!!!ris72-1.gif" border="0" align="absmiddle" alt="!!!ris77-1.gif" border="0" align="absmiddle" alt=" - j-й показатель i-го периода, i =1,2,…,n; j=1,2,…,m.

Помимо матрицы результативности в аналитической практике можно использовать матрицу роста и прироста.

В настоящее время разработаны методики многовариантного диагностического экономического анализа, соединяющие в единое целое ретроспективное и перспективное исследование динамических рядов.

Широкое внедрение экономической диагностики предприятий предполагает автоматизацию оперативного учета, создание постоянной системы экономической информации с использованием ЭВМ.

IX Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия, его сущность и роль в управлении производством.

Термин анализ в переводе означает разделяю, расчленяю и имеет современное толкование разбор, рассуждения, разложение на составные части. Такое расчленение позволяет понять сущность изучаемого предмета, явления или процесса в окружающей нас среде. Практика показывает, что анализ не всегда позволяет осмыслить экономическое явление и необходимость установления связи м/у отдельными частями изучаемого предмета, соединения их в единое целое.

АХД предприятия сочетает методы индукции и дедукции. Это означает, что исследуя единичное, анализ учитывает и общее. Изучая деятельность производственной бригады и отдельных исполнителей, принимаются во внимание показатели цеха и места в нем данной бригады; в таком же соотношении рассматриваются цех и предприятия, предприятии и АО.

Цель АХД предприятия – повышение эффективности его работы на основе системного изучения всех видов деятельности и обобщения их результатов.

Предметом АХД предприятия являются конечные результаты работы, причины их изменения и возможные экономические последствия. Конечный результат хозяйствования может характеризоваться финансовым состоянием предприятия. Массой полученной прибыли, v произведенной и проданной продукции, уровнем технического и соц. развития.

Задача анализа – раскрыть и понять основные причины и факторы, оказавшие влиянием на финансово-хозяйственное состояние предприятия в данный момент.

Эффективность принятия управленческих решений определяется качеством аналитических исследований. Учет, планирование и анализ обеспечивают качеством управленческих решений.

Без достоверных и полной информации практически невозможно принятие управленческих решений.

Для оптимизации управления необходимо иметь четкое представление о тенденциях и характере изменений в экономике предприятия. Достижение данной информации возможно на основе анализа. В процессе анализа первичная информация проверяется, определяются соответствия установленным формам, правильность арифметических подсчетах, сводимость и сопоставимость показателей. Эта информация обрабатывается, определяется и сравниваются отклонения, определяется влияние факторов на анализируемый объект, выявляются резервы и пути их использования, а также ошибки и недостатки. На основе результатов анализа принимаются управленческие решения. Следовательно, анализ обосновывает управленческие решения, обеспечивает объективность и эффективность управления производством.

Таким образом , обеспечением эффективного функционирования предприятий требует экономический грамотного управления их деятельностью, которая определяется умением ее анализировать.

Диагностика финансово-хозяйственной деятельности и ее значение для предприятия.

Финансовое состояние предприятия – характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность предприятия финансировать свою деятельность. Финансовое состояние может быть устойчивым, не устойчивым и кризисным. Для обеспечения финансовой устойчивости предприятии должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение над расходами с цель сохранения платежеспособности и создания условий для нормального функционирования. Главная цель финансовой деятельности предприятия сводиться к одной стратегической задаче – наращивание собственного капитала и обеспечению устойчивого положения на рынке. Для этого оно должно постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.

Платежеспособность – это внешние проявление финансового состояния предприятия, отражающая сбалансированность денежных и товарных потоков, доходов и расходов.

Рентабельность – это относительный показатель прибыли.

Прибыль – сумма вырученная от объема продаж.

Основные задачи анализа: 1. Своевременное и объективная диагностика финансового состояния предприятия. 2. Поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия его платежеспособности и финансовой устойчивости. 3. Разработка конкретных рекомендаций. 4. Прогнозирование возможных финансовых результатов и разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.

Основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия служит: - отчетный бухгалтерский баланс; - отчет о прибылях и убытках; - отчет об изменениях капитала; - отчет о движении денежных средств.

Бухгалтерский баланс – обобщенная модель, отражающая источники привлечения денег для бизнеса и их использования.

Средства в активе баланса группируются по двум разделам: 1. Отражаются долгосрочные активы : ОС и нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство. 2. Приводится информация по оборотным активам, к которым относятся запасы сырья и материалов, незавершенного производства, ГП, все вида дебиторской задолженности, денежные средства, банк, касса.

Пассив баланса (обязательство предприятия) представлены тремя разделами: Капитал и резервы, долгосрочные и краткосрочные обязательства.

Капитал – это средства которыми располагает предприятие для осуществления своей деятельности с целью получения прибыли.

Уставной капитал – сумма средств учредителей для обеспечения уставной деятельности.

Добавочный капитал – как источник средств предприятия образуются в результате переоценки имущества и продажи акций выше их номинальной стоимости.

Резервный капитал – создается в соответствии с законодательством или в соответствии с учредительными документами предприятия.

Не распределительная прибыль (непокрытый убыток) отчетного периода отражается в балансе накопленным итогом с начало года.

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

ГОУ ВПО «КЕМЕРОВСКИЙ ТЕХНОЛОГИЧЕСКИЙ ИНСТИТУТ

ПИЩЕВОЙ ПРОМЫШЛЕННОСТИ»

Кафедра «Экономика и управление»

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине:

« Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия»

Выполнил(а):

студент гр. ЭУз - 061

Велегжанина Н.В.

Кемерово 2013 г.

Введение

1. Организационно-экономическая характеристика предприятия ОАО «Юргахлеб» и теоретические положения финансово-хозяйственного анализа

1.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия ОАО «Юргахлеб»

1.2 Характеристика понятия финансового состояния, цели и задачи его анализа

1.3 Показатели анализа хозяйственной деятельности

1.4 Анализ финансового состояния

1.5 Оценка рентабельности предприятия и эффективности использования его экономического потенциала

2. Анализ производственно-хозяйственной деятельности и финансового состояния предприятия ОАО «Юргахлеб» за 2012 г

2.1 Анализ производства и реализации продукции

2.1.1 Анализ динамики выпуска и реализации продукции

2.1.2 Анализ уровня освоения производственной мощности

2.1.3 Анализ ассортимента и структуры продукции

2.1.4 Оценка ритмичности производства продукции

2.2 Анализ использования основных средств

2.2.1 Анализ состава и структуры основных средств

2.2.2 Анализ движения основных фондов

2.2.3 Анализ технического состояния основных фондов

2.2.4 Анализ эффективности использования основных средств

2.3 Анализ использования труда и заработной платы

2.3.1 Оценка структуры и динамики персонала

2.3.2 Анализ движения трудовых ресурсов

2.3.3 Анализ эффективности использования трудовых ресурсов

2.3.4 Анализ динамики заработной платы

2.4 Анализ затрат на производство

2.4.1 Анализ динамики затрат на 1 руб. товарной продукции

2.4.2 Структура затрат по экономическим элементам

2.4.3 Факторный анализ затрат

2.5 Таблица 2.5 - Факторный анализ затрат

2.6 Анализ прибыли и рентабельности

2.6.1 Анализ показателей прибыли

2.6.2 Факторный анализ прибыли от продаж

2.6.3 Анализ результатов от прочих и внереализационных операций

2.7 Анализ финансового состояния предприятия

2.7.1 Оценка состава и структуры имущества

2.7.2 Анализ состава и структуры источников формирования имущества

2.7.3 Анализ финансовой устойчивости

2.7.4 Анализ показателей ликвидности предприятия

Заключение

Список использованной литературы

Приложение

Бухгалтерский баланс

Отчет о прибылях и убытках

Введение

В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйственного субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования.

Для того чтобы обеспечивать выживаемость, необходимо, уметь реально оценивать финансовые состояния, как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов. Финансовое состояние - важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении.

Цель анализа финансового состояния - дать руководству предприятия картину его действительного состояния, а лицам, непосредственно не работающим на данном предприятие, но заинтересованных в его финансовом состоянии, - сведения, необходимые для беспристрастного суждения, например, о рациональности использования вложенных в предприятия дополнительных инвестиций и тому подобное.

Анализ же хозяйственной деятельности, оценка ее эффективности является важным элементом в системе управления

Управленческие решения и действия сегодня должны быть основаны на точных расчетах, глубоком и всесторонним экономическом анализе. Они должны быть научно обоснованными, мотивированными, оптимальными. Ни одно организационное, техническое и технологическое мероприятие не должно осуществляться до тех пор, пока не обоснована его экономическая целесообразность. Недооценка роли анализа эффективности хозяйственной деятельности и ее оценки, ошибки в планах и управленческих действиях в современных условиях приносят чувствительные потери.

Главная цель данной работы - показать, как на основе расчетов экономических показателей исследовать финансовое и хозяйственное состояние экономического субъекта и на наглядном примере (ОАО «Юргахлеб») произвести анализ деятельности компании.

Работа состоит из введения, двух основных разделов, заключения, списка использованной литературы и приложений.

При написании работы использовались как методические пособия, так и публикации отечественных и зарубежных авторов, посвященные дисциплинам «Финансовый менеджмент» Е. Стояновой рассматриваются основные принципы операционного анализа. В книге Карповой Т.П. «Управленческий учет» характеризуются особенности учета затрат по системе Директ-Костинг. Раицкий К.А. в своем издании «Экономика предприятия» показывает управление затратами как многоступенчатый процесс. Быков С.В. в статье «Операционный финансовый менеджмент» демонстрирует различные методы оптимизации ассортимента продукции предприятия.

В данной курсовой работе сделана попытка систематизации и комплексного представления изученного материала по рассматриваемой теме.

1 Организационно-экономическая характеристика предприятия ОАО «Юргахлеб» и теоретические положения финансово-хозяйственного анализа

1.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия ОАО «Юргахлеб»

Предприятие ОАО «Юргахлеб» было основано 29 марта 2000 г. С первых же дней существования предприятия задачей менеджмента стало создание по-настоящему сильной, эффективной и конкурентоспособной структуры, нацеленной на долговременное развитие.

Головной офис Компании находится в Новокузнецке - здесь принимаются самые важные стратегические решения, касающиеся дальнейшего развития бизнеса, здесь же расположен и центр финансовых потоков.

Производственные мощности предприятия, укомплектованные самым современным оборудованием, сосредоточены в Новосибирской, Кемеровской областях. Их бесперебойная работа основана на передовых технологиях и бесценном опыте высококвалифицированных кадров.

За 15 лет ОАО «Юргахлеб» превратилось в предприятие с развитым производственным циклом, системой отгрузки и доставки потребителю товарной продукции.

Основным направлением деятельности его является производство и продажа офисной мебели. Текущее состояние ОАО «Юргахлеб» за 2011-2012 гг. представлено в Приложении

Итак, текущее состояние представлено структурой актива, пассива, имущества, его источников, структурой запасов и затрат, а также динамикой уровня прибыли за 2011 и 2012год.

Ежегодно Компания увеличивает выпуск продукции на 10-20%. Значительно опережая средние темпы экономического развития предприятий в России.

На протяжении своего существования компания выпускала различные виды товаров, требующие новых путей развития логистики и продаж.

Продукция, производимая компанией, поставляется в страны Западной, Восточной Европы и СНГ железнодорожным транспортом, морским путем через порты РФ, Прибалтики, Финляндии, а также по газопроводу. Реализация произведенной продукции осуществляется партнерами компании. Благодаря четкой и слаженной работе коммерческой и транспортной службы, операторов и производственников достигаются наилучшие результаты.

Достижения Компании высоко оценены профессионалами как в нашей стране, так и за рубежом.

Производственные успехи, достигнутые ОАО «Юргахлеб» в последние годы, - во многом результат использования самых передовых технологий. Компания сотрудничает с ведущими научно-исследовательскими институтами, использует современный западный опыт.

Сегодня в ОАО «Юргахлеб» работает 738 человек. Их знания, мастерство, профессионализм и самоотдача помогли компании занять лидирующие позиции в своей области.

Компанией управляет команда профессионалов-менеджеров, умело использующих в новых рыночных условиях прогрессивные методы управления и новые подходы к развитию.

В ОАО «Юргахлеб» трудятся люди самых разных специальностей: инженеры, бухгалтеры, экономисты, механики, слесари по ремонту подвижного состава, машинисты, исследователи-лаборанты, операторы технологических установок, врачи… Их энергия и повседневный добросовестный труд - основа стабильного роста и процветания предприятия.

Важную роль в обеспечении жизнедеятельности компании играет финансово-экономическая служба. Анализ, планирование и прогнозирование, управление денежными потоками, разработка инвестиционных проектов, расчет нормы прибыли - вот те задачи, которые приходится решать для выбора правильного курса и конкретных цен, экономики контрактов, критериев оценки фирмы и успешности направлений работы. При этом необходимо вписаться в жесткие координаты норм и ограничений - корпоративных и государственных.

Организация и ведение бухгалтерского и налогового учета - функция бухгалтерии и руководителя отдела методологии и налогового планирования. Эти службы несут ответственность за предоставление налоговой, финансовой и статистической отчетности в контролирующие органы, их действия сосредоточены на том, как правильно рассчитать налоги в рамках действующей системы налогового учета.

Неоценим опыт правоведов по обеспечению легитимности в деятельности Компании. Сотрудники юридического отдела обеспечивают юридическую защиту интересов организации; ведут договорную, претензионную и исковую работу.

Опыт менеджерского состава, профессионализм и энергия всех работников делают предприятие одной из самых прогрессивных Компаний на российском рынке.

ОАО «Юргахлеб» последовательно реализует проекты, обеспечивающие ей устойчивый долговременный рост. Главная задача - создание современной промышленной компании, отвечающей требованиям времени.

Основные показатели деятельности предприятия представлены в приложении 1.

1.2 Характеристика понятия финансового состояния, цели и задачи его анализа

Предприятие - это самостоятельный хозяйствующий субъект, созданный для ведения хозяйственной деятельности, которая осуществляется в целях извлечения прибыли и удовлетворения общественных потребностей.

Под финансовым состоянием предприятия понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Финансовое состояние предприятия может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии. Финансовое состояние предприятия зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственные и финансовые планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое состояние предприятия, и, наоборот, в результате невыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, снижается выручка и сумма прибыли, следовательно, ухудшается финансовое состояние предприятия и его платежеспособность.

Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования. Главной целью финансовой деятельности является решение, где, когда и как использовать финансовые ресурсы для эффективного развития производства и получения максимальной прибыли.

Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные и заемные средства. Следует знать и такие понятия рыночной экономики как деловая активность, ликвидность, платежеспособность, кредитоспособность предприятия, порог рентабельности, запас финансовой устойчивости (зона безопасности), степень риска, эффект финансового рычага и другие, а также методику их анализа.

Поэтому финансовый анализ является существенным элементом финансового менеджмента и аудита, Практически все пользователи финансовых отчетов предприятий используют методы финансового анализа для принятия решений по оптимизации своих интересов.

Собственники анализируют финансовые отчеты для повышения доходности капитала, обеспечения стабильности повышения фирмы. Кредиторы и инвесторы анализируют финансовые отчеты, чтобы минимизировать свои риски по займам и вкладам. Можно твердо говорить, что качество принимаемых решений целиком зависит от качества аналитического обоснования решения.

Цель анализа состоит не только в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия, но и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Анализ финансового состояния предприятия показывает, по каким направлениям надо вести эту работу, дает возможность выявить наиболее важные аспекты и наиболее слабые позиции в финансовом состоянии предприятия. В соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния предприятия в конкретный период его деятельности. Но главной целью анализа является своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Для оценки устойчивости финансового состояния предприятия используется целая система показателей, характеризующих изменения:

структуры капитала предприятия по его размещению к источникам образования;

эффективности и интенсивности его использования;

платежеспособности и кредитоспособности предприятия;

запаса его финансовой устойчивости.

Показатели должны быть такими, чтобы все те, кто связан с предприятием экономическими отношениями, могли ответить на вопрос, насколько надежно предприятие как партнер а, следовательно, принять решение об экономической выгодности продолжения отношений с ним. Анализ финансового состояния предприятия основывается главным образом на относительных показателях, т. к. абсолютные показатели баланса в условиях инфляции практически невозможно привести в сопоставимый вид. Относительные показатели можно сравнивать с:

общепринятыми “нормами” для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства;

аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности;

аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденции улучшения или ухудшения финансового состояния предприятия.

Основные задачи анализа:

своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности, и поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия, его платежеспособности;

прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов;

разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.

Анализом финансового состояния предприятия занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы с целью изучения эффективности использования ресурсов, банки для оценки условий кредитования и определения степени риска, поставщики для своевременного получения платежей, налоговые инспекции для выполнения плана поступлений средств в бюджет и т. д.

Основной целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом аналитика и управляющего (менеджера) может интересовать как текущее финансовое состояние предприятия, так и его проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу, т.е. ожидаемые параметры финансового состояния.

Но не только временные границы определяют альтернативность целей финансового анализа. Они зависят также от целей субъектов финансового анализа, т.е. конкретных пользователей финансовой информации.

Цели анализа достигаются в результате решения определенного взаимосвязанного набора аналитических задач. Аналитическая задача представляет собой конкретизацию целей анализа с учетом организационных, информационных, технических и методических возможностей проведения анализа. Основным фактором, в конечном счете, является объем и качество исходной информации. При этом надо иметь в виду, что периодическая бухгалтерская или финансовая отчетность предприятия - это лишь “сырая информация”, подготовленная в ходе выполнения на предприятии учетных процедур.

Чтобы принимать решения по управлению в области производства, сбыта, финансов, инвестиций и нововведений руководству нужна постоянная деловая осведомленность по соответствующим вопросам, которая является результатом отбора, анализа, оценки и концентрации исходной сырой информации, необходимо аналитическое прочтение исходных данных исходя из целей анализа и управления.

Основной принцип аналитического чтения финансовых отчетов - это дедуктивный метод, т.е. от общего к частному, но он должен применяться многократно. В ходе такого анализа как бы воспроизводится историческая и логическая последовательность хозяйственных фактов и событий, направленность и сила влияния их на результаты деятельности.

Введение нового плана счетов бухгалтерского учета, приведение форм бухгалтерской отчетности в большее соответствие с требованиями международных стандартов вызывает необходимость использования новой методики финансового анализа, соответствующей условиям рыночной экономики. Такая методика нужна для обоснованного выбора делового партнера, определения степени финансовой устойчивости предприятия, оценки деловой активности и эффективности предпринимательской деятельности.

Основным (а в ряде случаев и единственным) источником информации о финансовой деятельности предприятия является бухгалтерская отчетность, которая стала публичной. Отчетность предприятия в рыночной экономике базируется на обобщении данных финансового учета и является информационным звеном, связывающим предприятие с обществом и деловыми партнерами- пользователями информации о деятельности предприятия.

В определенных случаях для реализации целей финансового анализа бывает недостаточно использовать лишь бухгалтерскую отчетность. Отдельные группы пользователей, например руководство и аудиторы, имеют возможность привлекать дополнительные источники (данные производственного и финансового учета). Тем не менее, чаще всего годовая и квартальная отчетность являются единственным источником внешнего финансового анализа.

Методика финансового анализа состоит из трех взаимосвязанных блоков:

1) анализа финансовых результатов деятельности предприятия;

2) анализа финансового состояния;

3) анализа эффективности финансово-хозяйственной деятельности.

Основным источником информации для анализа финансового состояния служит бухгалтерский баланс предприятия (форма N1 годовой и квартальной отчетности). Его значение настолько велико, что анализ финансового состояния нередко называют анализом баланса. Источником данных для анализа финансовых результатов является отчет о финансовых результатах и их использовании (форма N 2 годовой и квартальной отчетности). Источником дополнительной информации для каждого из блоков финансового анализа служит приложение к балансу (форма N 5 годовой отчетности).

1.3 Показатели анализа хозяйственной деятельности

Предметом анализа хозяйственной деятельности являются хозяйственные процессы и конечные результаты работы предприятия, протекающие в условиях действия объективных и субъективных факторов и находящие отражения в системе экономической информации.

Субъектами анализа как непосредственно, так и опосредованно являются заинтересованные пользователи информации. Непосредственными пользователями являются собственники средств предприятия, банки, поставщики, налоговые органы, персонал предприятия и руководство.

Вторая группа пользователей - это субъекты анализа, которые непосредственно не заинтересованы в деятельности предприятия, но должны по договору защищать интересы первой группы пользователей отчетности (например, аудиторские службы).

На хозяйственную деятельность предприятия, даже на отдельно взятый показатель, могут влиять многочисленные и разнообразные причины. Выявить и изучить действие абсолютно всех причин весьма затруднительно, к тому же не всегда это практически целесообразно.

Анализ тех или иных показателей экономических явлений, процессов, ситуаций начинается с использования абсолютных величин (объем производства по стоимости и в натуральном выражении, объем товарооборота, сумма производственных затрат и издержек обращения и др.)

В анализе абсолютные величины используются в большей мере в качестве базы для исчисления средних и относительных величин.

Относительные величины незаменимы при анализе явлений в динамике. К ним относят коэффициенты, проценты, индексы, которые выявляют аналитическую характеристику явлений: их частоту или интенсивность, изменение явлений во времени или пространстве и т.д.

Эффективность деятельности предприятия может исследоваться с самых различных сторон: с точки зрения формирования затрат, планирования объема производства, прибыли, реализации инвестиционных проектов и др. Однако, анализ поведения затрат, методов их распределения, составление и контроль выполнения смет, калькулирование себестоимости изделий и продукта, определение порога рентабельности производства и реализации продукции - все эти вопросы являются лишь необходимым начальным этапом оценки общей эффективности деятельности предприятия, функционирующего как единое целое.

Хозяйственная деятельность характеризуется сравнительно небольшим кругом показателей. (Рис. 1 - Приложение 1)

От условий производства (технико-организационного уровня, природных условий, условий социального развития производственного коллектива и внешнеэкономических условий) зависит степень использования производственных ресурсов: средств труда (блок 2), предметов труда (блок 3), и самого живого труда (блок 4). Интенсивность использования производственных ресурсов проявляется в таких обобщающих показателях, как фондоотдача основных производственных средств, материалоемкость производства продукции, производительность труда.

Сопоставление показателей объема продукции и себестоимости характеризует величину прибыли и рентабельность продукции (блок 8),. Сопоставление объема продукции и величины авансированных основных оборотных средств характеризует воспроизводство и оборачиваемость капитала (блок 9), т.е. фондоотдачу основных производственных функций и оборачиваемость оборотных средств. Полученные показатели в свою очередь в совокупности определяют уровень рентабельности хозяйственной деятельности. Уровень общей рентабельности в числителе формулы отражает не только прибыль от реализации продукции, но и другие финансовые результаты.

От выполнения плана по прибыли и в целом финансового плана, с одной стороны и от оборачиваемости оборотных средств - с другой, зависят финансовое состояние и платежеспособность предприятия (блок 11). Такова общая принципиальная схема формирования экономических и финансовых показателей хозяйственной деятельности предприятия.

1.4 Анализ финансового состояния

Анализ является одной из важнейших функций управления любым предприятием. Анализ эффективности - часть этой функции и роль его в рыночной экономике весьма значительна.

Целями анализа являются:

- оценка текущего и перспективного состояния предприятия;

- оценка возможных и целесообразных темпов развития предприятия с позиции их финансового обеспечения;

- выявление доступных источников средств и оценка возможностей и целесообразности их мобилизации.

В результате анализа эффективности определяется ряд резервов, введение в действие которых позволяет повысить эффективность и результативность работы предприятия.

Основу информационного обеспечения анализа составляет бухгалтерская отчетность: форма № 1 «Баланс», форма № 2 «Отчет о финансовых результатах».

Анализ эффективности хозяйственной деятельности включает в себя несколько этапов (Рис.2 - Приложение 2).

На первом этапе выполняется так называемый экспресс-анализ, цель которого состоит в получении наглядной и быстрой оценки финансового благополучия и динамики развития хозяйствующего субъекта. Методикой экспресс-анализа отчетности предусматривается анализ структуры средств предприятия и их источников.

На втором этапе выполняется анализ прибыли как финансового результата хозяйственной деятельности предприятия и различных показателей рентабельности.

Далее проводится анализ оборачиваемости оборотных активов, от которой зависит размер минимально необходимых для хозяйственной деятельности оборотных средств и размер затрат, связанных с владением и хранением запасов. Поскольку это отражается на себестоимости продукции, в результате анализа можно определить резервы повышения финансовых результатов предприятия.

В развитии данного направления проводится анализ различных финансовых коэффициентов ликвидности и структуры капитала. Они рассчитываются для определения способности предприятия погашать свою задолженность и вскрытия резервов на уровне отдельных составляющих капитала предприятия.

Финансовое положение предприятия, в значительной степени, зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. Активы динамичны по своей природе. В процессе функционирования предприятия величина активов и их структура претерпевает постоянные изменения. Оценку прогрессивности имевших место качественных изменений в структуре средств и их источников, а также динамику этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.

1.5 Оценка рентабельности предприятия и эффективности использования его экономического потенциала

Результативность и экономическая целесообразность функционирования предприятия измеряются рядом абсолютных и относительных показателей прибыли. Прибыль как экономическая категория отражает чистый доход, созданный в сфере материального производства в процессе предпринимательской деятельности. Значение прибыли состоит в том, что она отражает конечный финансовой результат.

Конечным финансовым результатом хозяйственной деятельности предприятия является балансовая прибыль. Балансовая прибыль - это сумма прибыли (убытков) предприятия как от реализации продукции так и доходов (убытков), не связанных с ее производством и реализацией.

Прибыль от реализации продукции (работ, услуг) - это финансовой результат, полученный от основной деятельности предприятия, которая может осуществляться в любых видах, зафиксированных в ее уставе и не запрещенных законом. Финансовой результат определяется раздельно по каждому виду деятельности предприятия, относящемуся к реализации продукции, выполнению работ, оказанию услуг. Он равен разности между выручкой от реализации продукции в действующих ценах и затратами на ее производство и реализацию.

Прибыль (убыток) от реализации основных средств, их прочего выбытия, реализации иного имущества предприятия - это финансовой результат не связанный с основными видами деятельности предприятия. Он отражает прибыли (убытки) по прочей реализации, к которой относится продажи на сторону различных видов имущества, числящегося на балансе предприятия.

Прибыль от реализации продукции, работ, услуг занимает наибольший удельный вес в структуре балансовой прибыли предприятия. Ее величина формируется под воздействием трех основных факторов: себестоимости продукции, объема реализации и уровня действующих цен на реализуемую продукцию. Важнейшим из них является себестоимость. Количественно в структуре цены она занимает значительный удельный вес, поэтому снижение себестоимости очень заметно сказывается на росте прибыли при прочих равных условиях.

Для оценки эффективности работы предприятия прибыль сопоставляется с затратами или используемыми ресурсами. Соизмерение прибыли с затратами означает рентабельность. В практике работы предприятий применяются ряд показателей рентабельности:

Рентабельность можно рассчитать по всей реализованной продукции и по отдельным ее видам. Она рассчитывается как отношение прибыли от реализации к выручке от реализации продукции. Показатели рентабельности всей реализованной продукции дают представление об эффективности текущих затрат предприятия и доходности реализуемой продукции.

Рентабельность производственных фондов рассчитывается как соотношение прибыли среднегодовой стоимости основных производственных фондов.

Рентабельность вложений в предприятие определяется по стоимости имущества, имеющегося в его распоряжении. Рентабельность собственных средств предприятия определяется отношением прибыли к собственным средствам, определяемым по балансу.

Разобрав теоретические основы хозяйственного и финансового анализа, а также формулы расчетов экономических показателей можно произвести анализ и диагностику конкретного хозяйствующего субъекта на примере ОАО «Юргахлеб» .

предприятие производство финансовый анализ

2 Анализ производственно-хозяйственной деятельности и финансового состояния предприятия ОАО «Юргахлеб» за 2012 г

2.1 Анализ производства и реализации продукции

2.1.1 Анализ динамики выпуска и реализации продукции

Результаты анализа сводим в табл. 2.1.1 и сделаем выводы.

Таблица 2.1.1 - Выпуск и реализация продукции, тыс. руб.

Показатели в сопоставимых ценах рассчитываются как фактический объем продукции в ценах базового периода.

Выпуск и реализация продукции в действующих ценах повысились соответственно на 15,8% и 13,0%.

2.1.2 Анализ уровня освоения производственной мощности

Результаты анализа сводим в табл. 2.1.2 и сделаем выводы.

Таблица 2.1.2 - Сведения об освоении производственной мощности

Уровень освоения производственной мощности понизился на -7,3%.

2.1.3 Анализ ассортимента и структуры продукции

Результаты анализа сводим в табл. 2.1.3 и сделаем выводы.

Таблица 2.1.3 - Выпуск продукции предприятия по ассортименту, тыс. руб.

Таблица 2.1.4 - Структура выпуска продукции

Таблица 2.1.5 - Рентабельность по видам продукции

Рентабельность по каждому виду продукции рассчитывают по формуле

Рентабельность от продаж по видам продукции составила от 10,6% до 27,3%.

2.1.4 Оценка ритмичности производства продукции

Таблица 6 - Выпуск продукции по месяцам

Коэффициент ритмичности (КР) рассчитывается по формуле

КР = ДФП / ДПЛ,

где ДФП- фактический выпуск продукции в пределах плана, тыс. руб.; ДПЛ- выпуск продукции по плану, тыс. руб.

2.2 Анализ использования основных средств

2.2.1 Анализ состава и структуры основных средств

Таблица 2.2.1 - Динамика среднегодовой стоимости основных средств, тыс. руб.

Расчет показателей структуры в разрезе групп и видов основных фондов представлен в табл. 2.2.2.

Таблица 2.2.2 - Наличие и структура ОФ

2.2.2 Анализ движения основных фондов

Коэффициент ввода основных фондов ( ) показывает долю основных фондов, вновь введенных в отчетном периоде в их стоимости на конец периода:

.(Ф ),

где Фп - стоимость поступивших основных фондов, тыс. руб.; Фк - стоимость основных фондов на конец года, тыс. руб; Ф - среднегодовая стоимость основных фондов:

Ф = (2 002 +2 588)/2 = 2295

Коэффициент выбытия ( ) основных фондов показывает долю основных фондов, выбывших в отчетном периоде в их стоимости на начало периода:

.(Ф ),

где Фв - стоимость выбывших основных фондов, тыс. руб.; Фн - стоимость основных фондов на начало года, тыс. руб.

Коэффициент новизны (Кн ) показывает долю новых основных фондов, в общей стоимости введенных в отчетном периоде:

,

где Фнов - стоимость новых основных фондов, тыс. руб.

Коэффициент компенсации выбытия показывает, сколько введенных основных фондов по их стоимости приходится на рубль выбывших ОФ:

.

Коэффициент прироста основных фондов показывает прирост стоимости основных фондов на рубль их стоимости на начало года:

.

Таблица 2.2.2 - Показатели движения ОФ

2.2.3 Анализ технического состояния основных фондов

Таблица 2.2.3 - Показатели технического состояния ОФ

Коэффициент износа показывает, насколько изношены объекты основных фондов на определенную дату:

где И - начисленный износ, тыс. руб.; Пс - первоначальная стоимость основных фондов, тыс. руб.

Коэффициент годности (Кг ) показывает степень пригодности основных фондов для дальнейшего использования:

Кг = 100 - Ки = 100 - 10,7% = 89,3%.

2.2.4 Анализ эффективности использования основных средств

Фондоотдача показывает, сколько продукции приходится на каждый рубль стоимости основных фондов:

где ТП - товарная продукция, тыс. руб.; Ф - среднегодовая стоимость основных фондов, тыс. руб.

Фондовооруженность показывает, сколько основных фондов приходится на одного среднесписочного работника и отражает обеспеченность труда средствами механизации:

где Ч - среднесписочная численность рабочих, чел.

Фондорентабельность показывает, сколько прибыли получено на рубль стоимости основных средств:

где П - прибыль до налогообложения, тыс. руб.

Выполнить методом цепных подстановок анализ влияния факторов изменения фондоотдачи и изменения среднегодовой стоимости основных фондов на объем товарной продукции.

Таблица 2.2.4 - Показатели использования ОФ

Алгоритм расчета способом цепной подстановки для данной модели выглядит следующим образом:

ТПп = ФОп·Фп = 6,21·2002 = 12430 тыс. руб.

ТПусл = ФОп·Фф = 6,21·2588 = 10864 тыс. руб.

ТПф = ФОф·Фф = 5,43·2588 = 14042 тыс. руб.

Как видим, второй показатель валовой продукции отличается от первого тем, что при его расчете принята фактическая фондоотдача вместо запланированной. Среднегодовые фонды в том и другом случае плановые. Значит, за счет уменьшения фондоотдачи выпуск продукции понизился на

ДВПчр = ТПусл-ТПп = 10864-12430 = -1566 тыс. руб.

Третий показатель отличается от второго тем, что при расчете его величины среднегодовые фонды приняты по фактическому уровню вместо плановых. Фондоотдача в обоих случаях фактическая. Отсюда за счет увеличения среднегодовых фондов объем валовой продукции повысился на

ДВПгв = ТПф-ТПусл = 14042-10864 = 3177 тыс. руб.

Таким образом, перевыполнение плана по объему валовой продукции явилось результатом влияния следующих факторов:

Алгебраическая их сумма равна общему приросту результативного показателя.

2.3 Анализ использования труда и заработной платы

2.3.1 Оценка структуры и динамики персонала

Таблица 2.3.1 - Обеспеченность трудовыми ресурсами и их структура

2.3.2 Анализ движения трудовых ресурсов

Коэффициент оборота рабочей силы по приему показывает долю принятых работников в среднесписочной численности:

где Чпр - число принятых на работу, чел.; Ч - среднесписочная численность работников, чел.

Коэффициент оборота рабочей силы по выбытию показывает долю выбывших работников в среднесписочной численности:

где Чв - число уволившихся работников, чел.

Коэффициент текучести

где Чну - число работников, уволенных по неуважительным причинам (собственному желанию и нарушению трудовой дисциплины), чел.

Таблица 2.3.2 - Анализ движения трудовых ресурсов

2.3.3 Анализ эффективности использования трудовых ресурсов

Таблица 2.3.3 - Производительность труда

Методом абсолютных разниц выполнить анализ влияния факторов на величину среднегодовой выработки:

Влияние изменения доли рабочих в численности ППП;

Влияние изменения числа дней работы;

Влияние изменения длительности рабочего дня;

Влияние изменения среднечасовой выработки рабочего.

Методом абсолютных разниц выполнить анализ влияния факторов на изменение товарной продукции:

Влияние изменения численности;

Влияние изменения выработки.

2.3.4 Анализ динамики заработной платы

Таблица 2.3.4 - Анализ динамики заработной платы

2.4 Анализ затрат на производство

2.4.1 Анализ динамики затрат на 1 руб. товарной продукции

Таблица 2.4.1 - Динамика затрат на рубль товарной продукции

2.4.2 Структура затрат по экономическим элементам

Таблица 2.4.2 - Структура затрат по элементам

Таблица 2.4.2 - Динамика показателей удельных затрат

2.4.3 Факторный анализ затрат

Таблица 2.4.3 - Показатели для выполнения факторного анализа затрат

2.5 Таблица 2.5 - Факторный анализ затрат

2.6 Анализ прибыли и рентабельности

2.6.1 Анализ показателей прибыли

Таблица 2.6.1 - Анализ динамики показателей прибыли, тыс. руб.

2.6.2 Факторный анализ прибыли от продаж

Влияние факторов рассчитывается следующим образом.

1. Фактор «выручка от реализации»:

Пв = (В1 - В0) Ч Р0 / 100,

где В1, В0 - выручка в отчетном и базисном периодах; Р0 - рентабельность продаж в базисном периоде.

2. Фактор «себестоимость»:

Пс = -В1Ч(УС1 - УС0) / 100,

где УС1 , УС0 - доля себестоимости в выручке, %.

3. Фактор «коммерческие расходы»:

Пк = -В1Ч(УК1 - УК0) / 100,

где УК1, УК0 - доля коммерческих расходов в выручке, %.

4. Фактор «управленческие расходы»:

Пк = -В1Ч(УУ1 - УУ0) / 100,

где УУ1, УУ0 - доля управленческих расходов в выручке, %.

Таблица 2.6.2 - Факторный анализ прибыли от продаж

2.6.3 Анализ результатов от прочих и внереализационных операций.

Таблица 2.6.3 - Анализ прочей операционной прибыли

Таблица 2.6.4 - Анализ прибыли от внереализационных операций

2.7 Анализ финансового состояния предприятия

2.7.1 Оценка состава и структуры имущества

Таблица 2.7.1 - Состав и структура имущества предприятия

2.7.2 Анализ состава и структуры источников формирования имущества

Таблица 2.7.2 - Анализ состава и структуры источников средств

Одним из наиболее простых способов определения достаточности собственных оборотных средств (СОС) является следующий:

СОС = Собственный капитал (стр. 490) - Внеоборотные активы (стр. 190).

2.7.3 Анализ финансовой устойчивости

Метод абсолютных показателей.

Таблица 2.7.3 - Абсолютные показатели финансовой устойчивости

Метод заключается в определении типа финансовой устойчивости на основе выявления излишка или недостатка источников средств для формирования запасов и затрат. Рассчитываются следующие показатели:

Подобные документы

Краткая характеристика хозяйственной деятельности предприятия. Оценка имущественного положения, финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности. Анализ затрат по экономическим элементам. Расчет влияния факторов на изменение чистой прибыли.

курсовая работа , добавлен 09.11.2014


Сущность диагностики финансово-хозяйственной деятельности, методы оценки финансового состояния. Анализ финансового состояния предприятия ОАО "Торговый Дом "Выкса". Практические рекомендации по улучшению финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

дипломная работа , добавлен 14.06.2012


Краткая характеристика предприятия ГУП "Дауыл", анализ результатов хозяйственной деятельности, их динамика и структура. Показатели рентабельности предприятия. Диагностика вероятности банкротства. Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния.

курсовая работа , добавлен 17.11.2010


Анализ финансово-хозяйственной деятельности и организационная структура предприятия. Оценка уровня и динамики показателей прибыли, затрат на реализацию продукции и ее себестоимости, рентабельности производства. Оценка эффективности работы организации.

курсовая работа , добавлен 25.12.2013


Характеристика понятия финансового состояния, цели и задачи его анализа. Показатели анализа хозяйственной деятельности. Анализ оборачиваемости оборотных активов, показателей структуры капитала, рентабельности и ликвидности. Анализ финансового состояния.

курсовая работа , добавлен 11.03.2009


Анализ производства продукции и финансового состояния предприятия: показателей платежеспособности, структуры капитала, деловой активности, рентабельности. Оценка ликвидности баланса и вероятности банкротства. Расчет финансового и операционного цикла.

курсовая работа , добавлен 22.01.2011


Методика анализа финансового состояния предприятия на основе ликвидности (платежеспособности) и финансовой устойчивости. Характеристика финансово-хозяйственной деятельности ОАО "ВК и ЭХ". Оценка деловой активности и рентабельности деятельности фирмы.

дипломная работа , добавлен 17.11.2010


Анализ капитала предприятия. Построение аналитического баланса предприятия. Комплексная оценка финансового состояния. Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности. Анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

курсовая работа , добавлен 24.07.2012


Методические основы проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности. Состав и динамика имущества предприятия ООО ПК "Фогейт". Анализ финансового состояния предприятия. Предложения по совершенствованию финансово-хозяйственной деятельности.

курсовая работа , добавлен 16.06.2012


Оценка финансового состояния предприятия методом экспресс-анализа. Анализ динамики и структуры источников формирования имущества предприятия, ликвидности организации, деловой активности, финансовой устойчивости, финансовых результатов и рентабельности.

Федеральное агентство по образованию

Филиал Санкт-Петербургского

инженерно-экономического университета

в г. Череповце

Кафедра общепрофессиональных и специальных дисциплин

Курсовая работа

По дисциплине: «Анализ и диагностика ФХД предприятия»

Вариант: 2

Выполнила:

г. Череповец

1. Введение. 3 - 4

2. Предварительная оценка финансового состояния предприятия.

2.1. Понятие АФХД. 4 – 5

2.2. Виды АФХД. 5 – 8

2.4. Принципы АФХД. 9 – 10

3. Методика анализа финансово-хозяйственного состояния. 11 - 13

4. Показатели финансового состояния.

4.1. Система взаимосвязанных аналитических показателей 13 – 15

4.2. Показатели финансового состояния 16 – 23

5. Практическая часть. 24 – 37

6. Вывод 28

Список использованной литературы 29

I . Введение

Актуальность темы

В настоящее время АХД занимает важное место среди экономических наук. Его рассматривают в качестве одной из функций управления производством.

Для управления производством нужно иметь представление не только о ходе выполнения плана, результатах хозяйственной деятельности, но и о тенденциях и характере происходящих изменений в экономике предприятия. Осмысление, понимание информации достигаются с помощью экономического анализа. Он является связующим звеном между учетом и принятием управленческих решений.

На основе результатов анализа разрабатываются и обосновываются управленческие решения. Экономический анализ предшествует решениям и действиям, обосновывает их и является основой научного управления производством, обеспечивает его объективность и эффективность.

АХД является средством не только обоснования планов, но и контроля за их выполнением. Планирование начинается и заканчивается анализом результатов деятельности предприятия. АХД позволяет повысить уровень планирования, сделать его научно обоснованным.

Таким образом, АХД является важным элементом в системе управления производством, действенным средством выявления внутрихозяйственных резервов, основой разработки научно обоснованных планов и управленческих решений.

Роль анализа как средства управления производством с каждым годом возрастает. Это обусловлено разными обстоятельствами. Во-первых , необходимостью неуклонного повышения эффективности производства в связи с ростом дефицита и стоимости сырья, повышением науко- и капиталоемкости производства. Во-вторых , отходом от командно-административной системы управления и постепенным переходом к рыночным отношениям. В-третьих , созданием новых форм хозяйствования в связи с разгосударствлением экономики, приватизацией предприятий и прочими мероприятиями экономической реформы.

Цель данной работы состоит в том, чтобы рассмотреть основные виды анализа, его методику, выделить показатели финансового состояния и на конкретном примере провести комплексную оценку финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Задачи данной работы заключаются в следующем:

Проанализировав различные литературные источники по данной теме, раскрыть сущность и важность анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия, его основные задачи и принципы;

Рассмотреть виды анализа, его методы и методику, указав их отличительные особенности, рассмотреть основные показатели финансового состояния и применить полученные знания при анализе финансово-хозяйственной деятельности конкретного предприятия.

Объектом анализа является предприятие ЧСПЗ, экономические процессы и явления, происходящие на предприятии и находящие отражение в конкретных показателях.

Предметом анализа являются хозяйственные процессы предприятия, их социально-экономическая эффективность и конечные финансовые результаты деятельности, складывающиеся под воздействием объективных и субъективных факторов и отражающиеся через систему экономической информации.

II . Предварительная оценка финансового состояния предприятия

2.1. Понятие АФХД

Изучение явлений природы и общественной жизни невозможно без анализа. Сам термин «анализ» происходит от греческого слова «analyzis», что в переводе означает «разделяю», «расчленяю». Следовательно, анализ в узком плане представляет собой расчленение явления или предмета на составные его части (элементы) для изучения их как частей целого. Такое расчленение позволяет заглянуть вовнутрь исследуемого предмета, явления, процесса, определить роль каждого элемента в изучаемом предмете или явлении.

Таким образом, под анализом в широком плане понимается способ познания предметов и явлений окружающей среды, основанный на расчленении целого на составные части и изучении их во всем многообразии связей и зависимостей.

В науке и на практике применяются разные виды анализа: физический, химический, математический, статистический, экономический и др. Они отличаются объектами, целями и методикой исследования. Экономический анализ в отличие от физического, химического и прочих относится к абстрактно-логическому методу исследования экономических явлений, где невозможно использовать ни микроскопы, ни химические реактивы, где то и другое должна заменить сила абстракции.

Экономический анализ – это научный способ познания сущности экономических явлений и процессов, основанный на расчленении их на составные части и изучении их во всем многообразии связей и зависимостей.

Различают макроэкономический анализ, который изучает экономические явления и процессы на уровне мировой и национальной экономики и ее отдельных частей, и микроэкономический анализ, изучающий эти процессы и явления на уровне отдельных субъектов хозяйствования. Последний получил название анализа хозяйственной деятельности (АХД).

Становление АХД обусловлено общими объективными требованиями и условиями, которые свойственны возникновению любой новой отрасли знаний.

Во-первых , это удовлетворение практической потребности. Она возникла в связи с развитием производительных сил, совершенствованием производственных отношений, расширением масштабов производства.

Во-вторых , это связано с развитием экономической науки вообще.

2.2. Виды АФХД

В экономической литературе анализ хозяйственной деятельности классифицируется по разным признакам.

- По отраслевому признаку , который основывается на общественном разделении труда, анализ делится на отраслевой , методика которого учитывает специфику отдельных отраслей экономики (промышленности, сельского хозяйства, строительства, транспорта, торговли и т.д.), и межотраслевой , который является теоретической и методологической основой АХД во всех отраслях национальной экономики, или, другими словами, теорией анализа хозяйственной деятельности.

Теория АХД раскрывает наиболее общие методологические черты и особенности этой науки, обобщает передовой опыт АХД в разных отраслях экономики, обогащает содержание экономического анализа в целом и отраслевого в частности.

- По признаку времени АХД подразделяется на:

· предварительный (перспективный) анализ проводится до осуществления хозяйственных операций. Он необходим для обоснования управленческих решений и плановых заданий, а также для прогнозирования будущего и оценки ожидаемого выполнения плана, предупреждения нежелательных результатов;

· последующий (ретроспективный) анализ проводится после совершения хозяйственных актов. Он используется для контроля за выполнением плана, выявления неиспользованных резервов, объективной оценки результатов деятельности предприятия, диагностики его состояния.

Без ретроспективного анализа невозможно сделать перспективный. Ретроспективный анализ в свою очередь делится на:

· оперативный анализ проводится сразу после совершения хозяйственных операций или изменения ситуации за короткие отрезки времени (смену, сутки, декаду и т.д.) Цель его – оперативно выявлять недостатки и воздействовать на хозяйственные процессы;

· итоговый (заключительный) анализ проводится за отчетный период времени (месяц, квартал, год). Его ценность в том, что деятельность предприятия изучается комплексно и всесторонне по отчетным данным за соответствующий период.

Перспективный анализ в зависимости от длины временного горизонта делится на:

· краткосрочный анализ охватывает период до одного года, а долгосрочный – свыше года. Краткосрочный прогнозный анализ используется для выработки тактической политики предприятия в области бизнеса;

· - долгосрочный используется для выработки стратегической политики предприятия в области бизнеса. Второй вид менее детализирован¸ чем первый, но его роль значительно выше.

- По пространственному признаку можно выделить:

· внутрифирменный анализ изучает деятельность только исследуемого предприятия и его структурных подразделений;

· при межфирменном анализе сравниваются результаты деятельности двух или более предприятий. Это позволяет выявить передовой опыт, резервы, недостатки и на основе этого дать более объективную оценку эффективности деятельности предприятия.

- По функциональному признаку, по той роли и задачам, которые он выполняет , выделяют:

· Финансовый анализ , который может быть охарактеризован как процесс познания сущности финансового механизма функционирования субъектов хозяйствования. Основное его назначение состоит в изучении, диагностике и прогнозировании финансового состояния предприятия и выявления резервов повышения его устойчивости. Внешний финансовый анализ проводится банками, аудиторскими фирмами, инвесторами и т.д.