Финансы предприятия. Московский государственный университет печати Финансы п

Вопросы:

1. Финансы предприятий и организаций: состав и структура. Понятие капитала и фирмы.

2. Доходы и расходы фирмы.

3. Прибыль предприятия: формирование и распределение.

4. Финансовый менеджмент.

5. Финансовые риски.

6.Составление финансового плана. Финансовый аспект разработки бизнес-плана предприятия.

Вопрос 1

Юридическое лицо (ГК РФ ч. 1, гл. 2, ст. 48) подразделяется на коммерческое и некоммерческое.

Коммерческая организация: цель – получение прибыли; организационно-правовые формы: хозяйственные товарищества (полное и командитное), хозяйственные общества (ООО, ОДО, ОАО, ЗАО), производственные кооперативы, унитарное предприятие (ГУП, МУП).

Некоммерческая организация: цель – удовлетворение различных общественных потребностей; формы организаций: потребительские кооперативы, общественные и религиозные организации, благотворительные и иные фонды.

Финансы предприятий – это денежные отношения, возникающие в процессе формирования денежных доходов и накоплений и их дальнейшее распределение и использование на нужды предприятия.

Основа финансов предприятий – финансовые отношения фирмы; финансовые ресурсы и денежные фонды; финансовая политика и управление финансами на предприятии.

Функции финансов предприятия:

1.обеспечивающая (ресурсосберегающая) – систематическое формирование денежных средств в нужном объёме;

2. распределительная – осуществляется распределение и перераспределение общих сумм сформированных финансовых ресурсов;

3. контрольная – осуществляется на основе финансовых показателей деятельности организации анализа и разработки мер для повышения эффективности работы предприятия.

Виды контроля:

1. контроль правильности и своевременности перечисления средств в фонды финансовых ресурсов по всем установленным источникам финансирования;

2. контроль соблюдения заданной структуры фондов денежных средств с учётом потребностей производственного и социального характера;

3. контроль целенаправленного и эффективного использования финансовых ресурсов.

Финансовые отношения – это совокупность внутренних и внешних отношений, связанных с движением денежных средств:

1. между учредителями;

2. взаимоотношения с другими предприятиями;

3. с банками;

4. со страховыми компаниями.

Все финансовые отношения носят денежный распределительный характер.

Общие принципы организации финансов предприятий:

1. принцип хозяйственной самостоятельности или финансовой независимости – возможность самостоятельно определять свои расходы, источники финансирования, направления вложения денежных средств, возможность самостоятельно распоряжаться своими финансовыми ресурсами;

2. самофинансирование – способность финансировать свои текущие капитальные затраты за счёт собственных средств предприятия. При временной недостаточности средств потребность в них может обеспечиваться за счёт краткосрочных ссуд и коммерческих кредитов;

3. материальная ответственность подразумевает наличие определённой ответственности за результаты финансово-хозяйственной деятельности;

4. заинтересованность в результатах деятельности – стремление предприятия к эффективной работе с целью получения прибыли и обеспечения высокой рентабельности;

5. создание финансовых резервов – это необходимость формирования финансовых резервов в виде специальных целевых денежных фондов с обеспечением деятельности предприятия в условиях возможных предпринимательских рисков.

Финансовые ресурсы предприятий – это совокупность собственных денежных доходов и поступлений из вне, находящихся в распоряжении фирмы и предназначенных для выполнения текущих затрат и затрат, связанных с расширением производства.

Финансовые ресурсы подразделяются на собственные (уставный капитал, прибыль, амортизационные отчисления) и заёмные (привлечённые, внешние) – это банковский кредит, коммерческий кредит, выпуск долговых ценных бумаг, бюджетные средства на возвратной основе и безвозвратной основе.

Капитал фирмы – это значительная часть финансовых ресурсов, авансируемая и инвестируемая в производство с целью получения прибыли. Характеризует общую стоимость средств в денежной, материальной и нематериальной формах, инвестированных в формирование актива предприятия.

Виды капитала:

1) По принадлежности предприятию:

Собственный;

Заемный.

2) По объекту инвестирования:

Основной;

Оборотный.

3) По форме нахождения в процессе кругооборота:

Денежная;

Производительная;

Товарная;

Денежная.

Средняя продолжительность оборота капитала фирмы характеризуется длительностью оборота в днях, месяцах, годах.

4) В зависимости от целей использования:

Производительный (связан с производством);

Ссудный (кредит);

Спекулятивный (разница между ценой продажи и ценой покупки).

Агрегированная форма баланса предприятия:

Классификация активов

1) По форме функционирования:

Материальные;

Нематериальные;

Финансовые.

2) По характеру участия в производственном цикле:

Внеоборотные активы;

Оборотные активы.

3) В зависимости от источников формирования:

Валовые (собственные + заемные);

Чистые (только собственные).

4) В зависимости от права собственности:

Собственное;

Арендуемое.

5) По степени ликвидности:

Абсолютно ликвидные;

Высоко ликвидные (краткосрочные финансовые вложения – до 1 года; краткосрочная дебиторская задолженность);

Средне ликвидные (готовая продукция; долгосрочная дебиторская задолженность);

Слаболиквидные (внеоборотные активы; долгосрочные финансовые вложения);

Неликвидные (безнадежная кредиторская задолженность).

Назначение пассива – объяснить, кто является хозяином фирмы, какова его организационно-правовая форма, какова значимость каждого источника финансирования.

Вопрос 2

В процессе хозяйственной и коммерческой деятельности фирмы формируются доходы, которые подразделяются на: первичные и вторичные.

К первичным доходам относится выручка от продажи товаров, работ и услуг. К вторичным – доходы от продажи прочего имущества, внереализационные доходы.

Выручка – основной источник формирования собственных финансовых ресурсов предприятия.

3 вида выручки:

1) Выручка от текущей деятельности;

2) Выручка от инвестиционной деятельности (продажа ценных бумаг);

3) Выручка от финансовой деятельности (размещение акций, облигаций среди инвесторов).

Доходы

Расходы

Себестоимость (С/ст) – это выраженные в денежной форме текущие затраты предприятия на производство и реализацию продукции.

Затраты – мера стоимости ресурсов, использованных в производстве и оказание услуг.

Классификация затрат

1) В зависимости от уровня деятельности: переменные, постоянные;

2) В зависимости от возможности непосредственного отнесения на единицу изделия: прямые, косвенные (накладные);

3) В зависимости от времени: текущие, расходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов.

Вопрос 3

Прибыль – это конечный финансовый результат деятельности предприятия.

При планировании и оценке финансово-хозяйственной деятельности предприятия, распределении прибыли, оставшейся в распоряжении предприятия, используются конкретные показатели прибыли:

1) Валовая прибыль – результат вычитания из выручки прямых производственных издержек (себестоимости). Максимально возможная прибыль – полная маржинальная прибыль.

2) Прибыль от продаж (операционная прибыль) – результат вычитания из валовой прибыли операционных издержек (накладных затрат и амортизации).

3) Прибыль до налогообложения – после учета калькуляционных издержек резервных фондов, создаваемых на покрытия безнадежных долгов.

4) Прибыль от обычной деятельности – остается у предприятия после учета налога на прибыль и др.аналогичных платежей.

5) Чистая прибыль – нераспределенная прибыль отчетного периода.

Финансово-хозяйственная деятельность предприятий осуществляется не автоматически, а с помощью целенаправленной их организации.

Организация финансов предприятий - это совокупность форм, методов, способов формирования и использования финансовых ресурсов, которые используются руководящим органом в процессе контроля за их кругооборотом для достижения поставленных целей согласно норм действующего законодательства страны.

В основу организации финансов предприятий положениях коммерческий расчет.

Коммерческий расчет - это постоянное сравнение затрат и результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия, предусматривается получение максимальной прибыли при минимуме затрат.

В отличие от хозяйственного расчета, направленный на выполнение плана и покрытие расходов соответствующими источниками денежных средств, коммерческий расчет всегда предполагает обязательное получение прибыли и достаточного для продолжения хозяйствования и поддержания уровня рентабельности. Коммерческий расчет, в свою очередь, оказывает большое влияние на организацию финансов предприятий, обусловливая их специфику, сущность которой заключается в следующем :

Субъекты хозяйствования приобретают финансовой независимости, которая проявляется в праве самостоятельно распоряжаться полученными средствами в виде выручки от реализации, прибыли, формировать и использовать по своему вашему усмотрению фонды денежного характера;

Субъекты финансовых отношений несут реальную экономическую ответственность за фактические результаты работы, своевременное выполнение обязательств перед поставщиками, государством, финансово-банковскими учреждениями;

У предприятий возникают отношения разнообразного характера с банками, страховыми компаниями, государством, которые направленных на укрепление коммерческого расчета в процессе организации их деятельности.

Коммерческий расчет основывается на определенных принципах.

Большинство отечественных ученых выделяют только три принципа: саморегулирование, самоокупаемость, самофинансирование, однако существуют и другие мнения. Так, по мнению А. С. Філімоненкова главными принципами являются :

Демократический централизм - в сфере финансов проявляется в централизации государством части доходов предприятий в централизованные фонды (Государственный бюджет) путем взимания различных налогов и платежей, которые устанавливаются государством, а рассчитываются и уплачиваются самими плательщиками под контролем государства, в проведении единой политики налогообложения, финансирования, кредитования и расчетов - с одной стороны, в хозяйственной самостоятельности, распределения и использования получаемых собственных доходов и накоплений - с другой;

Плановость - в сфере финансов проявляется в разработке на основе производственных показателей финансовых планов с определением в них финансовых ресурсов в объемах, необходимых для выполнения планов экономического и социального развития предприятия;

Хозяйственный (коммерческий) расчет - основной метод хозяйствования предприятий, который базируется на соотношении затрат с результатами деятельности и предусматривается возмещение расходов собственными доходами, а также обеспечение рентабельности производства;

Самофинансирование - проявляется в обеспечении расширенного воспроизводства, материального стимулирования работников и решения социальных вопросов предприятий за счет собственных финансовых ресурсов (прибыли, амортизационных отчислений и др.).

Теоретики командно-административной системы управления экономикой сформировали такие принципы организации финансов предприятий :

Плановости, под которым понималось директивное и обязательное выполнение планов, которые утверждались "сверху" за всеми важными показателями;

Четкого разделения средств основной деятельности от капитальных вложений, что означало, что амортизационные отчисления и другие источники финансирования капитальных вложений аккумулировались на отдельном счете в Промстройбанке, их использование подробно контролировалось;

Сохранности собственных оборотных средств и недопущения их мобилизации в другие активы, кроме оборотных;

Демократического централизма, что означало наряду с высоким уровнем централизации возможность проявят предприятием определенную инициативу (встречные планы, самостоятельная разработка некоторых показателей проектов планов и т.д.);

Самоокупаемости и самофинансирования, которые возникшим с хозрасчетом и были заимствованы из арсенала рыночной экономики, реализация которых обеспечивала покрытие всех потребностей развития предприятия за счет собственных финансовых ресурсов и покрытие текущих расходов за счет выручки от реализации продукции, товаров, работ, услуг.

В учебном пособии "Финансы предприятий" под редакцией О. Ы. Бородиной приводятся следующие принципы организации финансов предприятий :

Самостоятельность в области финансовой деятельности;

Заинтересованность в итогах финансово-хозяйственной деятельности;

Ответственность за результаты финансово-хозяйственной деятельности;

Контроль за финансово-хозяйственной деятельностью предприятий;

Самофинансирование.

Группа авторов учебного пособия Г. М. Азаренкова, Т. М. Журавль, Г. М. Михайленко выделяют десять принципу современной организации финансов предприятий: плановость, гибкости (маневрирования), минимизация финансовых затрат, рациональность, финансовая устойчивость, заинтересованность в результатах деятельности предприятия, материальная ответственность, осуществление контроля за финансово-хозяйственной деятельностью, создание достаточных финансовых резервов .

В других научных изданиях выделяют следующие принципы :

Экономическая эффективность - создание и функционирование любого предприятия неизбежно производит к затратам, поэтому функционирование такого предприятия должно быть экономически целесообразным в том плане, чтобы прямые расходы были компенсированы прямыми и косвенными доходами;

Финансовая ответственность - в случае наступления банкротства предприятия государство не несет ответственности по его обязательствам;

Хозяйственная и финансовая независимость - в Хозяйственном кодексе Украины государство гарантирует предпринимателям, независимо от форм предпринимательской деятельности, равные права и создает равные возможности для доступа к материально-технических, финансовых, трудовых, информационных, природных и других ресурсов.

По нашему мнению, к принципам организации финансов предприятий следует отнести: актуальной взаимодействия, законности, плановости, объективности, системности, независимости, самостоятельности, достоверности, самофинансирования, неотвратимости, эффективности (рис. 1.5). Полнота воплощения предложенных принципу дает возможность определять уровень финансовой независимости предприятия, четко определять права и возможности, которые гарантированы ему государством.

Рис. 1.5.

В основе рис. 1.5 был положениях принцип актуальной взаимодействия, поскольку, по нашему мнению, предприятие при осуществлении своей деятельности должно ориентироваться не только на прошлое, но и на будущее.

Принцип актуальной взаимодействия предполагает сочетание следующих позиций:

Концептуальность - процесс организации должен охватывать всю хозяйственную деятельность, а не отдельные ее части;

Процессуальность - использование современных информационных технологий;

Функциональность - соответствие процесса хозяйствования за конкретный результат;

Ориентированность - субъекты хозяйствования во время осуществления своей деятельности должны учитывать прошлое и будущее.

Принцип законности - организация финансов предприятий должно осуществляться в соответствии с действующим законодательством страны учитывая потребности предприятия.

Принцип плановости предусматривается, что все субъекты хозяйствования осуществляя определенную деятельность должны проводит ее на основе годовых, квартальных и месячных планов проведения контрольных мероприятий.

Принцип самофинансирования - определяет уровень способности субъектов хозяйствования осуществлять финансово-хозяйственную деятельность за счет собственных средств.

Принцип объективности - полное и объективное обеспечения результатов финансово-хозяйственной деятельности путем сопоставления фактических результатов с нормативно-правовой базой.

Принцип непрерывности заключается в том, что организация функционирования финансов предприятий подлежит непрерывному и постоянному контролю, который осуществляется субъектами хозяйствования в сроки установленные исходя из условий, характера и свойств их деятельности. Данный принцип обеспечивает постоянное наблюдение за ходом выполнения планов и заданный, принятие мер по устранению выявленных отклонений от регламентированных норм.

Принцип планомерности основан на цикличности проверок, что обеспечивает при организации функционирования финансов предприятий бесперебойно-умеренное их проведения.

Принцип системности - предполагает, что все составляющие организации финансов предприятий взаимодействуют между собой, как по вертикали так и по горизонтали для достижения максимального результата.

Принцип независимости определяет способностью субъектов хозяйствования осуществлять свою деятельность согласно нормативных актов, не допуская при этом какого-либо силового, материального или морального воздействия на себя со стороны других субъектов хозяйствования и органов государственной власти;

Принцип самостоятельности - способностью субъектов хозяйствования самостоятельно осуществлять формирование, распределение и использование финансовых ресурсов.

Принцип неотвратимости предусматривается наказание субъектов хозяйствования за нарушение норм действующего законодательства.

Принцип эффективности предусматривается своевременное выявление отклонений от заданного, их причины и виновников, а также оперативности в исправлении отрицательных результатов и обеспечении возмещения нанесенного материального ущерба.

Сегодня предприятия самостоятельно выбирают любую форму предпринимательства, вид деятельности в условиях действующего законодательства, принимают решения по производству и сбыту продукции, организуют свои взаимоотношения с контрагентами и работниками. А после уплаты налогов и обязательных платежей полностью самостоятельно распоряжаются своими финансовыми ресурсами, выбирают эффективные объекты инвестирования и др. В целом предприятие самостоятельно определяет учетную политику, принимали решения по оптимизации денежных потоков .

самой Популярной формой организации предприятий является общество с ограниченной ответственностью (ООО). Разновидностью этой организационно-правовой формы акционерного общества .

Акционерное общество - это общество, которое имеет уставный фонд, разделенный на определенное количество акций одинаковой нарицательной стоимости, и несет ответственность за обязательствами только имуществом общества.

Акционерные общества возникшим в период первоначального накопления капитала, в частности 1594-го было основано голландскую, а 1600 года - Британской Ост-Індуську компанию; 1602 года - на базе голландской и нескольких других компаний был создан голландской объединенной Ост-Індуську компанию.

В отечественных законодательных актах и нормативных документах распространенное название "акционерное общество", за рубежом синонимами этого названия являются "акционерная компания" или "корпорация".

Первой российской акционерной компанией считается Российская торговая компания в Константинополе, основанный в 1757 году, ее капитал составлял 200 акций номинальной стоимостью 500 руб. За каждую. Одну половину акций распределяли между учредителями, а вторую было выставлено на открытую подписку для всех желающих . Акционеры отвечают по обязательствам общества только в пределах принадлежащих им акций. Акционерные общества бывают двух видов: открытые и закрытые (рис.1.6).

Рис. 1.6.

На организацию финансов предприятий влияют отраслевые особенности, специфика производства, уровень его технического обеспечения и уровень технологических процессов, состав и структура производственных затрат, влияние природно-климатических факторов на производство .

Основой организации финансов предприятий всех форм и видов собственности является наличие финансовых ресурсов в необходимых размерах для осуществления организованной хозяйственной деятельности владельца. Формирование этих ресурсов происходит в период создания предприятия путем образования из уставного и дополнительно вложенного капитала фонда основных и оборотных средств.

Весьма важным в организации финансов предприятий является организация оборотных средств, поскольку на основе этой формы авансированной стоимости происходит движение всей стоимости, которая находится в процессе расширенного воспроизводства, поэтому от них зависит интенсификация и эффективность всего производства .

Не получается решить тест онлайн?

Поможем успешно пройти тест. Знакомы с особенностями сдачи тестов онлайн в Системах дистанционного обучения (СДО) более 50 ВУЗов.

Закажите консультацию за 470 рублей и тест онлайн будет сдан успешно.

1. Финансовая работа на крупном предприятии может и должна осуществляться:
исключительно директором предприятия
главным бухгалтером и бухгалтерией
финансовым директором и финансовым отделом.

2. Что не относится к финансовой работе на предприятии
финансовое планирование
оформление договоров с контрагентами
организация расчетов фирмы

3. К денежным фондам и резервам предприятия относятся:
уставный капитал, нераспределенная прибыль, резерв будущих платежей, авансы, полученные от покупателей
уставный капитал, нераспределенная прибыль, фонды потребления и накопления, остатки на расчетных счетах
уставный капитал, нераспределенная прибыль, амортизационный фонд, фонды потребления и накопления

4. Сфера денежных отношений по сравнению с категорией финансы:
шире
уже
тождественна

5. Собственными финансовыми ресурсами предприятия являются:
целевое финансирование, средства, привлеченные путем размещения акций на бирже, добавочный капитал
уставный капитал, страховое возмещение по наступившим рискам, средства, полученные от партнера для осуществления совместной деятельности (по договору простого товарищества)
прибыль от реализации основных средств и других активов, амортизационные отчисления, нераспределенная прибыль прошлых лет
все перечисленное

6. Ключевыми функциями финансов, по мнению большинства экономистов, являются:
оперативная функция; хозрасчетная функция; контрольная функция
распределительная функция; производственная функция; регулирующая функция
распределительная функция; контрольная функция

7. Укажите, какой из методов не является финансовым методом:
метод анализа отклонений
метод учета объектов
метод экспертных оценок

8. К принципам организации финансов не относится:
принцип заинтересованности в результатах хозяйственной деятельности
принцип непрерывности
принцип хозяйственной самостоятельности

9. Основополагающее звено финансовой системы - это:
мировые финансы
государственный бюджет
финансы предприятий

10. Под финансами следует понимать:
денежные средства, находящиеся в распоряжении государства, компаний, учреждений, организаций и населения
денежные отношения, связанные с формированием, распределением и использованием денежных фондов
фонды денежных средств

Деньги в разных их проявлениях всегда были и будут основой экономических отношений на микро- и макроуровнях. Финансовая организация - это активный участник денежной системы отдельной страны или международного финансового рынка.

Понятие финансовых организаций

Деньги тоже являются предметом торговли, продавцами которых выступают кредитные учреждения. Финансовая организация - это экономический агент (чаще всего юридический субъект), действующий на финансовом рынке по лицензии и осуществляющий услуги по выдаче кредитов, продаже ценных бумаг и других сделок, связанных с формированием

Функции финансовых компаний

По сути, финансовые компании выполняют посреднические функции по перераспределению денежных средств. Их текущими активами являются депозиты, принимаемые за определённое вознаграждение от населения и юридических лиц, которые впоследствии под видом займов «продаются» другим участникам кредитных отношений. Конечно, это примитивная модель механизма функционирования финансовых посредников, однако принцип её остаётся общим, меняется лишь масштаб, форма и участники сделки. Таким образом, кредитные учреждения выполняют следующие функции:

• Участие в образовании и функционировании рынка денежных средств и ценных бумаг.
• Перераспределение денежных доходов в виде сбережений населения, то есть их трансформация в инвестиционные средства.
• Консультирование участников экономических отношений и финансовый менеджмент.
• Оценка и минимизация рисков.

Современные финансовые организации, их виды и функции

Некоторые отличительные характеристики участников денежных отношений, а также особенности предоставления ими услуг позволили классифицировать их на несколько групп. На уровне любого современного государства могут быть следующие формы финансовых организаций:

1. Банки - посреднические организации, в обороте которых действуют высоколиквидные активы: деньги (электронные, наличные) и ценные бумаги.
2. Небанковские кредитные организации - косвенно участвуют в перераспределении сбережений. Их сферой деятельности является скорее узкоспециализированный финансовый менеджмент доходов клиентов.
3. Инвестиционные компании - выполняют оценку экономических рисков и определяют наиболее привлекательные сферы вложений.
4. Кредитные союзы - оказывают ссудо-сберегательные услуги членам сообщества. Отличаются от коммерческих компаний тем, что не преследуют цель получения прибыли

Банки, их особенности и виды

Банковская финансовая организация - это посредник, который помогает «продавать» деньги либо товар/услугу, оказывает услуги консультационного характера в области денежных вложений. Таким образом, можно выделить три вида банков:

1. Банк личного финансирования - это коммерческое учреждение, предоставляющее денежные ссуды населению или экономическим агентам за фиксированное вознаграждение. Проценты по выданным кредитам, уплачиваемые клиентами, составляют основную статью доходов коммерческих банков. Расходами этих кредитных компаний выступают проценты по депозитам (вложениям клиентов). Именно депозиты вкладчиков формируют большую часть оборотного
2. Банк финансирования продаж. Услугой данного вида учреждения является посредничество в продаже товаров длительного пользования в рассрочку. При этом предложение и сама реализация товара осуществляется не банком, а торговой компанией. Банк лишь курирует вопрос оплаты покупки.
3. Инвестиционный банк - национальной и международной финансовых систем. Его клиентами являются юридические лица и даже правительство государства. Главной задачей инвестиционного института является привлечение инвестиций в различные отрасли экономики, а также посредничество при перепродаже бизнеса и в области совершении сделок с ценными бумагами.

Разделение коммерческих банков по предложенному варианту является довольно условным, поскольку большинство кредитных организаций охватывают все известные направления деятельности: и финансирование, и инвестиционный финансовый менеджмент.

Небанковские кредитные организации

Небанковские кредитные учреждения - это коммерческие предприятия, которые могут на основании лицензии совершать отдельные банковские операции. Принцип работы сводится к расчётным операциям, поскольку такие структуры имеют гораздо меньше полномочий, чем банковские финансовые организации. Примеры данной группы компаний следующие:

Инвестиционные институты

Инвестиционная финансовая организация - это учреждение, специализирующееся на привлечении вложений респондентов (инвесторов). Объектом инвестиций являются ценные бумаги (акции, облигации, векселя). Стоимость их может варьироваться в зависимости от текущей рыночной ситуации. Разновидности данной группы организаций:

• Брокеры и дилеры - посредники в совершении сделок купли-продажи ценных бумаг, осуществляющие свою деятельность на основе лицензии.
• Инвестиционные компании - образуют некое сообщество, члены которого доверяют компании управление их инвестициями. Подобный союз благодаря инвестиционным портфелям позволяет сводить риски отдельных инвесторов на нет.
• Инвестиционный фонд - посредник между кредитором и заёмщиком, отличается от обычных брокеров тем, что выпускает собственные долговые обязательства, мобилизованные в объекты, подлежащие приватизации других компаний. Доход от продажи своих ценных бумаг фонд направляет на покупку облигаций других организаций. Разница между продажей и покупкой этих ЦБ и составляет доход фонда, а образовавшаяся прибыль в конце отчётного года в виде дивидендов распределяется между его членами.
• Фондовая биржа - это рынок ценных бумаг, который, собственно, их и выпускает и обеспечивает условия для совершения сделок с акциями, векселями.

Кредитные союзы

Кредитные кооперативы относятся к числу небанковских кредитных организаций, но вследствие того, что подобная организация не преследует получение прибыли, её можно отнести в отдельную группу. Принцип работы союза базируется на финансовой взаимопомощи членов-участников.

Разновидностью являются кассы взаимопомощи, которые могут быть основаны группой физических и юридических лиц по одному общему признаку, например территориальному. Кредитные союзы, так же как и коммерческие банки, выдают ссуды под процент и принимают вклады в виде депозитов. Разница заключается только в том, что эти услуги доступны только членам кооператива, а процент от выданных займов распределяется между участниками пропорционально их вкладам.

Необходимость создания МФО

Великая Депрессия, имевшая место в 30-х годах прошлого столетия, развал европейского регионального рынка вследствие Второй мировой войны, отказ большинства стран от золотого стандарта, многочисленные региональные и мировые кризисы в поствоенное время послужили предпосылками создания единой централизованной системы регулирования валютных межгосударственных отношений.

Таким образом, в 1944 г., в результате переговоров, в которых участвовали 29 стран, было принято решение о создании новой валютной системы - Международного валютного фонда (МФО). В качестве исполнительного органа был создан Международный банк реконструкции и развития (МБРР).

Основные финансовые организации мира

Конечно, для функционирования мировых валютно-финансовых отношений МФО и МБРР недостаточно. Эффективность международных экономических взаимоотношений обеспечивается следующими институтами:

• Международная ассоциация развития (МАР), выдающая кредиты развивающимся странам на льготных условиях.
• Международная финансовая корпорация - поддерживает частный сектор государств.
• Международное агентство по инвестиционным гарантиям - регулирует потоки инвестиций в развивающихся странах.
• - проводит международные финансово-валютные операции между центробанками разных государств.

Наряду с общемировыми международными финансовыми институтами имеются и региональные:

• - привлекает инвестиции в европейский экономический регион, а также осуществляет кредиторскую деятельность.
• Европейское финансовое общество - осуществляет банковскую деятельность в европейском регионе.
• Европейский инвестиционный банк.
• - предоставляет льготные кредиты азиатским странам.
• Африканский банк развития.
• Межамериканский банк развития.
• Лига арабских государств - обеспечивает эффективное экономическое взаимоотношение арабских стран.

Резюме

Так же как и спрос порождает предложение на потребительском рынке, существование денежно-валютных и экономических отношений порождает возникновение финансовых учреждений, формы которых различаются в зависимости от специфики их функционирования. Одни из них работают исключительно в области кредитования частных лиц, другие оказывают услуги юридическим лицам и правительственным структурам. При этом государственные финансовые организации, подотчётные правительству, функционируют в тесной взаимосвязи с коммерческими кредитными предприятиями.

Под финансами предприятий (учреждений, организаций) как экономической категорией понимаются экономические (денежные) отношения, связанные с формированием, распределением (перераспределением) и использованием фондов денежных средств, созданных на предприятиях, а также с участием в формировании и использовании централизованных фондов.

К группе финансов предприятий, учреждений, организаций относятся следующие виды финансовых отношений:

· финансы предприятий, функционирующих на коммерческих началах;

· финансы учреждений и организаций, осуществляющих некоммерческую деятельность;

· финансы общественных объединений.

Финансы коммерческих предприятий

Коммерческий расчет представляет собой метод ведения хозяйства, заключающийся в соизмерении в денежной форме затрат и результатов деятельности. Целью коммерческого расчета является получение максимальной прибыли при минимальных затратах. Некоммерческое предприятие не ставит целью своей деятельности извлечение прибыли, хотя может и должно работать с прибылью.

Финансовые ресурсы коммерческих предприятий - денежные доходы и поступления, находящиеся в распоряжении хозяйствующего субъекта и предназначенные для выполнения финансовых обязательств, осуществления затрат по расширенному воспроизводству и экономическому стимулированию работников. Финансовые ресурсы предприятий формируются за счет:

· собственных и приравненных к ним средств;

· мобилизации ресурсов на финансовом рынке;

· поступления денежных средств от финансово-банковской системы в порядке перераспределения.

В качестве первого источника формирования финансовых ресурсов предприятия выступают доходы (прибыль от основной деятельности; прибыль от выполняемых научно-исследовательских работ и другие целевые доходы; прибыль от финансовых операций, прибыль от строительно-монтажных работ, выполняемых хозяйственным способоми поступления и т.д.) и поступления (амортизационные отчисления (остаются на предприятии), выручка от реализации имущества, устойчивые (долгосрочные) пассивы, целевые поступления, мобилизация внутренних ресурсов в строительстве, паевые и иные взносы членов трудового коллектива и т.п.).

Вторым источником формирования финансовых ресурсов предприятия являются средства, вырученные от размещения на рынке ценных бумаг собственных акций, облигаций и других ценных бумаг, а также кредиты. Финансирование за счет размещения собственных ценных бумаг предпочтительно для вновь создаваемых или реконстру-ируемых предприятий.

Третьим источником формирования финансовых ресурсов предприятий служат выплаты страхового возмещения, бюджетные и отраслевые источники, дивиденды и проценты по ценным бумагам других эмитентов, прибыль от проведения финансовых операций и др.

Предприятие использует финансовые ресурсы следующим образом:

· осуществляет платежи в финансово-банковской системе;

· инвестирует собственные средства в капитальные затраты;

· инвестирует финансовые ресурсы в ценные бумаги;

· образует денежные фонды поощрительного и социального характера;

· использует финансовые ресурсы на благотворительные цели, спонсорство и т.д.

Для осуществления хозяйственной деятельности предприятия должны располагать производственными фондами. Простое и расширенное воспроизводство производствен-ных фондов осуществляется при непосредственном участии финансов. С их помощью формируются и используются денежные фонды специального целевого назначения.

На предприятиях формируются следующие фонды: уставный фонд; производственные фонды; амортизационный фонд; специальные фонды и др.

Под уставным фондом понимается совокупность средств, внесенных собственни-ками (участниками) в имущество предприятия для обеспечения его деятельности в размерах, определенных учредительными документами. Его величина соответствует размеру основных и оборотных средств, инвестированных в процесс производства.

Производственные фонды - совокупность основных и оборотных фондов: основные переносят свою стоимость на изготавливаемую продукцию в течение нескольких производственных циклов; оборотные -- в течение одного производственного цикла (стоимость сырья, материалов, топлива и других материально-производственных запасов, находящихся в процессе производства или ожидающих вступления в него).Амортизационный фонд формируется для замены изношенного оборудования. Амортизационные отчисления, из которых формируется амортизационный фонд, произво-дятся в течение нормативного срока или срока, за который балансовая стоимость этих фондов полностью переносится на издержки производства и обращения. Этот вид отчислений поступает на расчетный счет предприятия, с которого средства расходуются непосредственно на финансирование новых капитальных вложений, направляются в долгосрочные финансовые вложения, используются на приобретение строительных материалов, оборудования, нематериальных активов.

Источниками формирования специальных фондов могут быть: прибыль предприятия; безвозмездно полученные средства других предприятий; бюджетные средства; средства централизованных фондов вышестоящих организаций; средства добровольных объединений предприятий.

Фонд накопления предназначен:

· для приобретения основных средств производственного и непроизводственного назначения;

· уплаты процентов за пользование банковским кредитом;

· финансирования НИОКР;

· расходов по уплате штрафных санкций;

· частично -- подготовки и переподготовки кадров.

Из фонда потребления средства расходуются: на благотворительные цели;

оказание материальной помощи; выплату дивидендов; выплату надбавок к пенсиям;

выплату премий, не связанных с производственными результатами; приобретение медикаментов, путевок на лечение и отдых для работников предприятия и их детей.

Полученная выручка делится предприятием на составные части, имеющие специфическое целевое назначение: себестоимость, прибыль, налог на добавленную стоимость, акцизы и т.д.

Основой организации финансов предприятий является финансовый план. Формой финансового плана служит баланс доходов и расходов, в котором находят отражение результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия, его взаимоотношения с бюджетом, внебюджетными фондами, банками. Его главная задача -- проверка синхрон-ности поступления и расходования денежных средств, которая обеспечивает поддержание ликвидности и платежеспособности предприятия, что выражается в постоянном наличии на счетах в банке денежных сумм, достаточных для расчетов по обязательствам.

Если доходы больше расходов, то сумма превышения направляется в резервные фонды. Если расходы превышают доходы, то недостаток денежных средств восполняется за счет выпуска ценных бумаг, получения кредитов, различных благотворительных взносов и т.д.

Управление финансами предприятия осуществляет финансовая дирекция, состоящая из различных подразделений, к которым могут относиться: финансовый отдел, планово-экономический отдел, бухгалтерия, отдел экономического анализа и т.д. Основными ее функциями являются: определение цели финансового развития предприятия; разработка финансовой стратегии предприятия; разработка кредитной политики предприятия установление сметы расходов финансовых ресурсов для всех подразделений предприятия; разработка финансовых планов предприятия; участие в разработке бизнес-плана; обеспечение финансовой деятельности предприятия: осуществление денежных расчетов с поставщиками и покупателями; ведение финансового учета и составление финансовой отчетности предприятия; анализ финансовой деятельности предприятия.