Бюджет план факт анализ пример. Контроль исполнения бюджета

Факторный анализ рекомендуется для тех показателей, которые в -модели предприятия были описаны аналитической формулой: произведением, частным или алгебраической суммой - и значение которых по этой причине зависит от динамики показателей - факторов. Суть данного метода заключается в том, чтобы: выявить факторы, от которых зависит уровень анализируемого (результирующего) показателя; сформировать аналитическую зависимость между факторами и результирующим показателем (иными словами, вывести аналитическую формулу связи между факторами и результирующим показателем); рассчитать, в какой степени отклонение результирующего показателя от базового значения произошло в результате влияния каждого из выявленных факторов; ранжировать факторы по степени из фактического влияния на результирующий показатель в анализируемом периоде и по степени их подконтрольности персоналу компании. Полученный ранжированный перечень является основой для выявления резервов предприятия и принятия соответствующих управленческих решений.

Цель проведения данного анализа в рамках бюджетного управления заключается в следующем: выявить факторы, определившие отклонение фактического значения анализируемого показателя от базового уровня; рассчитать количественное влияние каждого фактора на отклонение фактического значения анализируемого показателя от базового уровня; определить, на какие из факторов целесообразнее воздействовать с целью оптимизации значения анализируемого показателя.

Факторный анализ предполагает использование значительного числа приемов. На примере рассмотрим один из них.

Как видно из таблицы, отклонение денежного потока второго квартала является весьма существенным – 68%. Это вызывает необходимость произвести факторный анализ отклонений. Технология проведения этого анализа достаточна проста. Основная идея состоит в ответе на вопрос: какое отклонение имел бы годовой денежный поток, если бы каждый фактор действовал отдельно. Это означает, что необходимо сделать многократный пересчет бюджета для каждого отдельно действующего фактора при условии, что этот параметр принял значение, наблюдаемое по факту выполнения бюджета. Разумеется, что для проведения такого анализа должна использоваться компьютерная программа, позволяющая оперативно пересчитывать бюджеты. Более подробно процедура выглядит следующим образом. За основу берем компьютерную программу бюджетирования, в которую вместо плановых значений первого квартала подставлены фактические значения этих параметров. В то же время все остальные параметры сохраняют свои плановые значения. Имея фактические значения параметров, указанные в табл. для второго квартала, подставляем в программу бюджетирования фактическое значение первого параметра, объема реализации продукции, и рассчитываем величину годового денежного потока. В данном случае оно получилось равным $48,342. Затем восстанавливаем в программе бюджетирования плановое значение объема продаж и подставляем вместо планового значения цены ее среднее фактическое значение, которое составляет $ 19.25. Для этого значения программа рассчитывает величину годового денежного потока, ($68,352), которая заносится в соответствующую ячейку таблицы. Аналогичным образом производится расчет значения годового денежного потока для каждого отдельно взятого фактического значения параметра а (все остальные при этом фиксируются на уровне своих плановых значений). Результаты анализа в комплексе позволяют установить приоритеты влияния каждого фактора. В данном конкретном случае отклонение объема продаж играет наиболее существенную роль, так как его фактическое отклонение от плана создает отклонение денежного потока на уровне 43%. Ближайший по влиянию фактор - цена продукции, которая в данном случае приводит к отклонению денежного потока на 19.43%. Влияние остальных факторов сравнительно менее существенно. Выводы, сделанные в отношении приоритетов влияния факторов, предопределяют управленческие решения, которые могут быть рекомендованы соответствующим функциональным подразделениям предприятия. Основной центр ответственности за невыполнение бюджета - это маркетинговое подразделение предприятия. Очевидно, что нужно обратить особое внимание на неэффективность работы этого подразделения; усилить контроль выполнения текущих заказов потребителей, улучшить систему прогнозирования объемов продаж, проводить более сдержанную политику ценовых скидок и т. д.

Занимаясь план-фактным анализом, сравнивают и изучают плановые и фактические значения показателей, объясняют полученные отклонения и формулируют выводы.

Для качественного анализа необходимо иметь плановые данные и фактические значения. Из статьи вы узнаете, как c помощью Excel:

• разработать формы таблиц и алгоритм для анализа данных;
• прописать формулы расчета;
• автоматизировать выборку значений;
• подготовить отчеты в требуемой детализации и др.

ФОРМИРОВАНИЕ БАЗЫ ДАННЫХ В ВИДЕ ТАБЛИЦЫ

Сначала подготовим файл Excel. Первый лист будет содержать плановые и фактические данные, поэтому назовем его «План-факт».

Этот лист заполняют ежемесячно (с разбивкой по месяцам года). Здесь проводят первичный расчет отклонений в рублях и процентах, делают общие выводы.

Аналитика отчета может содержать любые показатели (на усмотрение руководства компании):

• товарное направление;
• товарная группа;
• товарная подгруппа;
• номенклатура и т. д.

В нашем примере в качестве аналитики используем товарные группы (далее — ТГ), план-фактный анализ проведем по показателю «Производственная прибыль » (рис. 1).

Выводы на основании первичных данных отчета:

1) общий размер фактической производственной прибыли больше на 4786 тыс . руб ., план по производственной прибыли перевыполнен на 34 % .

При этом отдельные товарные группы дали положительный прирост, другие — отрицательный. Что является причиной этих отклонений, узнаем с помощью план-факт анализа;

2) по товарной группе 7 выпуска не было. Причины могут быть разные:

• поломка оборудования;
• отсутствие комплектующих;
• отсутствие заказов;
• ввод нового продукта (товарная группа 8) и замена им товарной группы 7.

Здесь нужно выяснить точную причину, при необходимости можно внести соответствующие корректировки в плановые показатели.

Второй лист файла Excel будем использовать для ежемесячного план-фактного анализа. Назовем его «Анализ ».

На этот лист с помощью функции ВПР переносят данные с листа «План-факт» (таблицы одинаковые).

Необходимо соблюдать некоторые требования относительно оформления таблиц при использовании функции ВПР:

1. Данные аналитики в крайнем левом столбце (A) в обеих таблицах должны совпадать, так как формула ВПР осуществляет поиск именно по информации, указанной в этом столбце.

Если в фактические данные попадает новое наименование, оно обязательно должно быть отражено в таблице на листе «Анализ».

2. Допускается несоответствие в порядке расположения аналитики в столбце А .

Не обязательно, чтобы порядок расположения совпадал на обеих страницах.

Функция ВПР позволит отсортировать по возрастанию диапазон поиска.

3. Не должно быть пустых строчек в ячейках массива.

При отсутствии какого-либо значения обязательно ставим «0».

Используя функцию ВПР, переносим данные с листа «План-факт» на лист «Анализ» (рис. 2). При заполнении первой ячейки для переноса данных следует указать формулу:

ВПР($A5;Факт!$A$4:$J$12;2;0).

Пояснения к формуле:

$A5 — значение для поиска;

A$4:$J$12 — массив, в котором будет произведен поиск необходимого значения;

2 — номер столбца заданного массива, из которого нужно перенести значение. Важный момент: при копировании формулы номер столбца в первой строчке меняют. Далее эта формула копируется на все строчки: = ВПР($A5;"План-Факт"!$A$5:$I$12;3,4,5 и т. д.;0);

0 — указывает, что диапазон поиска будет отсортирован автоматически (как было сказано выше, данные в таблице для поиска не обязательно должны быть расположены в том же порядке, как в таблице с перенесенными данными; главное — соблюдать количество строк);

$ — закрепляет область поиска. Можно зафиксировать столбец, строчку или весь диапазон, что позволяет переносить формулу в другие ячейки копированием. Незакрепленные параметры поиска будут изменяться автоматически.

Рис. 1. Данные план-факт

Рис. 2. Использование функции ВПР

Таблица с исходными данными для анализа готова. Чтобы проанализировать показатели за отчетный месяц, ее заполняют данными за анализируемый период с листа «План-факт», расширяя диапазон поиска и меняя номер столбца для выбора значений. Важная деталь: данные с анализом за отчетный месяц можно скопировать и сохранить на отдельном листе (например, «Анализ — май»).

АЛГОРИТМ ПЛАН-ФАКТНОГО АНАЛИЗА

Рассчитав отклонения по производственной прибыли (в рублях и процентах), нужно выяснить причины их возникновения. Для этого проведем факторный анализ производственной прибыли и выясним основную причину отклонения фактических показателей от плановых.

К СВЕДЕНИЮ

Прибыль от производства определяется как разница между объемом производства в прайсовых ценах и производственными затратами (материалы, зарплата производственных работников).

Важнейшие факторы, влияющие на величину производственной прибыли:

• изменение себестоимости продукции. Снижение себестоимости приводит к росту прибыли, а рост себестоимости прибыль уменьшает. Изменение себестоимости связано с изменением цен на материалы, отклонением норм расхода материалов, изменением объема производства, заработной платы;
• изменение объема производства;
• изменение прайсовой цены;
• изменение структуры выпущенной продукции. Увеличение доли более рентабельных видов продукции в общем объеме производства увеличивает прибыль, рост производства низкорентабельной продукции ведет к уменьшению прибыли.

Е. И. Полевая, начальник финансового отдела

Материал публикуется частично. Полностью его можно прочитать в журнале

В современных условиях, характеризующихся усилением конкурентных отношений на мировых и отечественных рынках, стремительным развитием технологий, растущей диверсификации бизнеса, эффективное управление предприятием предполагает значительный спектр объемов плановой и контрольной работы.

Процедуры контроля - составной элемент технологических процедур бюджетного управления. Отсутствие единого описания процедур влечет несогласованность действий отдельных работников и целых подразделений. Процедуры контроля и анализа исполнения бюджета устанавливают порядок и последовательность работ в соответствии с принятыми ориентирами и целями предприятия, подготовки для внешних и внутренних пользователей. При его проведении идет сравнение фактических и плановых данных и анализ полученных отклонений фактических показателей от плановых по отчетному бюджетному периоду.

Условия работы механизма контроля определяются масштабом деятельности компании; определением и документальным закреплением процедур контроля; реакцией руководителей соответствующих уровней на выявленные в результате контроля отклонения, своевременностью принятия ими решений по данным отклонениям; налаженностью системы коммуникаций и системы информационного обеспечения управления.

Система внутреннего контроля (контроллинга) исполнения бюджета - это логическая структура формальных и/или неформальных процедур, предназначенная для анализа и оценки эффективности управления ресурсами, затратами, компании в течение бюджетного периода. Система контроля исполнения бюджета является продолжением планирования и сопровождает процесс реализации планов. Контроллинг в экономическом смысле - это наблюдение и управление. Задачи контроллинга состоят в том, чтобы путем подготовки и предоставления необходимой управленческой информации ориентировать руководство на принятие решений и необходимые действия.

Основными элементами системы контроля являются:

·объекты контроля - бюджеты структурных подразделений;

·предметы контроля - отдельные характеристики состояния бюджетов (соблюдение лимитов оплаты труда, расходов сырья и материалов и т.д.);

·субъекты контроля - структурные подразделения предприятия, осуществляющие контроль за соблюдением бюджетов.

Рис. 13.1. Схема формирования бюджета по результатам план-факт анализа.

Контрольно-стимулирующая цель план-фактного анализа реализуется с помощью информации об отклонениях «факта» от плана при оценке результатов работы структурного подразделения предприятия и службы. Бюджетные задания по объемам продаж продукции, по объемам производства в ассортиментном разрезе, по объемам закупок сырья и материалов, по уровню затрат, по срокам взыскания или срокам погашения можно рассматривать как базу для оценки работы подразделений, их руководителей и отдельных специалистов. По результатам этой оценки возможно применение мер материального и морального стимулирования персонала. С помощью различных схем «привязки» результатов план-фактного анализа к стимулам (поощрениям и наказаниям). В одном случае возможны поощрения за перевыполнение плановых заданий по продажам, получение , взыскание и т.п. и наказания за невыполнение этих заданий. В другом случае поощрения и наказания могут быть связаны с размером экономии ресурсов и сокращением затрат.

Информационным обеспечением анализа исполнения сводного бюджета является система, которая позволяет регистрировать отклонения плановых показателей от фактических.

Система контроля исполнения бюджета может состоять из двух контуров, отражающих фактическую информацию: оперативного и бухгалтерского учета.

По данным оперативного учета на основании казначейского исполнения бюджета, производственно-диспетчерской информации и другой управленческой информации, осуществляется оперативный контроль и мониторинг производственно-финансовой деятельности предприятия.

Фактическое отражение хозяйственной деятельности в бухгалтерском учете, связанным с обработкой первичных учетных документов и дальнейшему формированию учетной информации, является исходной информационной базой осуществления контроля выполнения планов. Фактические данные формируются на основе бухгалтерского учета и отчетности с использованием данных оперативного учета в течение всего бюджетного периода.

Информация для контроля исполнения бюджета обусловливается единой кодировкой справочной информацией и установления таблиц соответствия аналитических регистров бухгалтерского и оперативного учета и кодов бюджетной классификации. Контроль исполнения бюджета по данным бухгалтерского учета осуществляется центрами финансовой ответственности после закрытия отчетного периода. В целом отчет по исполнению сводного бюджета осуществляется финансово-экономической службой на основании данных центров ответственности, подтвержденные бухгалтерским учетом.

Контроль исполнения операционных и финансовых бюджетов осуществляется соответствующими центрами ответственности, по следующим направлениям: реализация продукции, расходы по материалам, заработной платы, амортизационные отчисления и др.

Программно-методический комплекс

В ПМК имеются поручения для формирования информации, которая еще фактически не получена, но отражает ожидаемую деятельность предприятия за отчетный период, данная информация определяется в разделе Фактические данные.

Документ «Ожидаемый фонд оплаты труда»

Документ в программном продукте предназначен для ожидаемого отражения затрат на трудовые ресурсы.

Рис. 13.2. Документ «Ожидаемая заработная плата».

Работа с документами

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru

Министерство образования и науки Российской Федерации

Федеральное Агентство по образованию

Государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования

Новосибирский государственный технический университет

ФАКУЛЬТЕТ БИЗНЕСА

Кафедра: ФИНАНСЫ И НАЛОГОВАЯ ПОЛИТИКА

Дисциплина: КРАТКОСРОЧНАЯ ФИНАНСОВАЯ ПОЛИТИКА

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

На тему: Бюджетирование. Анализ исполнения сводного бюджета

Вариант № 01

Исполнитель

Щукина Галина Сергеевна

Новосибирск 2014

1. ТЕОРЕТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ

2. ПРАКТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ

3. СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

ТЕОРЕТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ

Бюджетирование. Анализ исполнения сводного бюджета (план-факт анализ).

Бюджетирование является основным направлением для оперативного планирования и финансового анализа в организации и относится к числу наиболее сложных и ответственных функций менеджмента.

У компании, которая хочет преуспеть в конкурентной борьбе, должен быть план стратегического развития. Успешные компании создают такой план не на основе статистических данных и их проекции на будущее, а базируясь на видении того, какой должна стать компания через определенное время. И только после этого они решают, что следует сделать сегодня, чтобы оказаться в намеченной точке завтра.

В процессе достижения поставленных целей возможны отклонения от заданного маршрута, поэтому на каждом «повороте» предприятию приходится просчитывать различные варианты своих дальнейших действий. Инструментом для таких расчетов и является бюджетирование.

В самом общем случае бюджет организации - это финансовый план, т.е. запланированное на будущее финансовое состояние, выраженное в цифрах, или же количественно определенное выражение результатов маркетинговых исследований и производственных планов на определенный период: бюджетирование планирование финансовый бюджет

ь по использованию капитальных, товарно-материальных, финансовых ресурсов;

ь по привлечению источников финансирования текущей и инвестиционной деятельности;

ь по доходам и расходам;

ь по движению денежных средств;

ь по инвестициям (капитальным и финансовым вложениям).

В широком смысле бюджетирование понимается как система тотального планирования и контроля целей, планирование потенциала, мероприятий и ресурсов, необходимых для их достижения.

Необходимо различать понятия «бюджет» и «бюджетирование». Бюджет - это план на определенный период в количественных (обычно денежных) показателях, составленный с целью эффективного достижения стратегических ориентиров. Бюджетирование - это непрерывная процедура составления и исполнения бюджетов .

Бюджет организации разрабатывается на определенный временный интервал, который называется бюджетным периодом. Одновременно в организации может составляться несколько бюджетов, которые различаются по продолжительности бюджетного периода. Для сопоставления и анализа данных разных периодов процесс бюджетирования должен быть постоянным и непрерывным. Сами периоды должны быть одинаковыми и утверждены заранее: неделя, декада, месяц, квартал, год.

Вся процедура бюджетирования должна быть организована таким образом, чтобы на последнем этапе руководство получало три основные бюджетные формы:

ь бюджет доходов и расходов;

ь бюджет движения денежных средств;

ь прогнозный баланс .

Некоторые предприятия считают достаточным составление только одного бюджета: доходов и расходов или движения денежных средств. Однако для эффективного планирования деятельности компании на выходе целесообразно получать все три бюджетные формы. Бюджетом доходов и расходов определяется экономическая эффективность предприятия, в бюджете движения денежных средств непосредственно планируют финансовые потоки, а прогнозный баланс отражает экономический потенциал и финансовое состояние предприятия. Вряд ли финансовым директорам нужно объяснять, что при отсутствии хотя бы одного из трех бюджетов картина планирования будет неполной.

Бюджетирование включает в себя несколько стадий: 0-я (подготовительная) - анализ «план-факт» исполнения бюджета прошлого периода; 1-я - составление сводного бюджета отчетного периода; 2-я - контроль исполнения сводного бюджета отчетного периода; 3-я - анализ «план-факт» исполнения бюджета отчетного периода; 1-я - составление сводного бюджета следующего периода. Это и есть бюджетный цикл - период времени от составления сводного бюджета до завершения анализа «план-факт» исполнения сводного бюджета .

Основной задачей бюджетирования является получение своевременной и полной информации, необходимой:

ь для управления денежными средствами;

ь для рассмотрения альтернативных финансовых стратегий;

ь для формирования учетной политики организации;

ь для оптимизации затрат и прибыли организации;

ь для постановки плановых целей;

ь для мотивации руководителей на местах на достижение целей организации.

Бюджетировнаие охватывает все сферы деятельности организации: производство, реализацию продукции, деятельность вспомогательных подразделений, управление финансовыми потоками; включает в себя текущий сбор и обработку информации для принятия управленческих решений. Таким образом, бюджетирование является эффективной технологией управления бизнесом.

Заключительной стадией бюджетного цикла является анализ исполнения сводного бюджета (анализ «план-факт»). Анализ исполнения сводного бюджета представляет собой последовательный комплекс работ по сравнению плановых и фактических данных, представленных в формах операционного, инвестиционного и финансового бюджета.

Сравнение как один из приемов экономического анализа, основывается на сопоставление изучаемых плановых данных и фактов хозяйственной жизни. Различают горизонтальный сравнительный анализ, который применяется для определения абсолютных и относительных отклонений фактического уровня показателей от планового. Для изучения структуры экономических явлений используется вертикальный сравнительный анализ.

Обязательным условием сравнительного анализа является сопоставимость сравниваемых показателей, предполагающая:

ь единство объемных, стоимостных, качественных, структурных показателей;

ь единство периодов времени, за которые производится сравнение;

ь сопоставимость условий производства;

ь сопоставимость методики исчисления показателей.

Проведение анализа «план-факт» имеет две основные цели: плановую и контрольно-стимулирующую. Плановая функция анализа заключается в том, что на основе полученных выводов вносятся корректировки в хозяйственную стратегию и тактику предприятия и разрабатывается бюджет на следующий период. Контрольно-стимулирующая функция анализа исполнения бюджета осуществляется путем отклонений фактических показателей от плановых в разрезе структурных подразделений предприятия и их руководителей .

Анализ исполнения сводного бюджета проводится в три этапа:

общее изучение; анализ; синтез .

На первом этапе идет изучение отклонений затрат, выручки и финансовых результатов на основе сравнения плановых и фактических данных сводного бюджета. На втором этапе происходит анализ исполнения операционного, инвестиционного и финансового бюджетов. На заключительном этапе - этапе синтеза происходит установление количественных функциональных зависимостей между различными операционными бюджетами, составляющими сводный бюджет, что позволяет сделать выводы о выполнении сводного бюджета предприятия в целом. Эти выводы составляют так называемый SWOT-анализ (анализ «слабых» и «сильных» сторон деятельности предприятия за прошедший бюджетный период). Анализ «сильных» и «слабых» мест является основой разработки бюджета следующего периода.

На практике, бюджетное планирование заключено в жесткие рамки при выборе способов достижения оптимальных (нормативных) показателей финансового состояния. Определенные ограничения «задаются» технологической динамикой производственного и финансового цикла предприятия. Например, компания не может работать совсем без складских запасов сырья и материалов или «заделов» незавершенного производства, или текущего остатка денежных средств на расчетном счете, или без наличия кредиторской задолженности по текущим поставкам материалов. Наличие последовательных стадий кругооборота капитала, обусловливаемое отраслевой и индивидуальной спецификой предприятия, уже определяет минимальный уровень «промежуточных» активов и обязательств (оборотных средств и текущих пассивов) .

После детального факторного анализа отклонений сводного бюджета предприятия выполняется заключительный этап анализа, на котором формулируются управленческие выводы по итогам исполнения, определяются приоритеты и коррективы хозяйственной политики предприятия, вводимые в бюджет следующего периода. Оценивается деятельность отдельных подразделений (центров ответственности) предприятия в соответствии с установленными показателями и выполняется расчет их премиального фонда по итогам прошедшего бюджетного периода.

ПРАКТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ

ЗАДАНИЕ 1

1. На основе имеющихся данных баланса необходимо провести анализ финансового состояния предприятия.

2. Выявить основные проблемы финансово-хозяйственной деятельности предприятия и пре д ложить политику их решения в краткосрочном периоде (разработать основные элементы краткосрочной финансовой политики.) .

3. На базе диагностированных проблем и предложенных способов их решения составить пр о гнозный баланс предприятия .

Финансовая отчетность организации является предметом изучения многих заинтересованных пользователей. Кредиторы проводят анализ отчетности с целью минимизации рисков по кредитам, займам и вкладам. Финансовые менеджеры, аудиторы, собственники анализируют финансовые отчеты с целью повышения устойчивости работы предприятия, повышения доходности капитала, принятия обоснованных решений. Наиболее часто источниками финансового анализа являются данные годовых или квартальных отчетов «Бухгалтерского баланса» форма № 1 и «Отчета о прибылях и убытках» форма № 2.

Обычно выделяют три блока задач финансового анализа:

· Предварительная оценка финансового состояния предприятия;

· анализ ликвидности баланса предприятия;

· анализ платежеспособности предприятия;

· анализ финансовой устойчивости предприятия.

На основании данных бухгалтерской отчетности ОАО «Синар» проведем анализ эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

В финансовом анализе широко используется метод вертикального и горизонтального анализа на основе данных бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках. Вертикальный анализ проводится в целях выявления удельного веса отдельных статей отчетности в общем итоговом показателе и последующего сравнения результата с данными предыдущего периода.

Горизонтальный анализ основывается не только на абсолютных показателях, но и на относительных темпах роста (снижения). Горизонтальный анализ состоит в сравнении показателей бухгалтерской отчетности с показателями предыдущих периодов. Горизонтальный анализ позволяет не только выявить скорость изменения каждого показателя и прогнозировать на основе полученных данных его изменение в будущем.

Цель горизонтального и вертикального анализа финансовой отчетности состоит в том, чтобы наглядно представить изменения, произошедшие в основных статьях баланса, отчета о прибыли и отчета о денежных средствах и помочь менеджерам компании принять решение в отношении того, каким образом продолжать свою деятельность.

В таблице №1 и №2 представлены результаты горизонтального анализа компании ОАО «Синар».

Проведенный анализ показал, что оборотные активы преобладают над внеоборотными активами. Их доля на конец 2012 года составила более 80%, основную часть в оборотных активах составляют запасы и дебиторская задолженность, что характерно для объекта исследования.

Общая стоимость имущества организации увеличилась за 2012 г. по сравнению с 2011 г. более чем на 20%. Данный рост произошел за счет обновления основных средств, внедрения новой технологии производства и использования высокотехнологичных материалов для производства продукции.

За исследуемый период внеоборотные активы организации увеличились примерно на 30 %.В составе внеоборотных активов наибольшим приростом отличились основные средства, так в 2012 году их стоимость возросла на 15%.

Увеличение финансовых вложений более чем на 172%, связано с развитием инвестиционной деятельности, включая вложение средств в дочерние организации. Развитие инвестиционной деятельности оправдано, поскольку приносит организации доход.

За 2012 г. стоимость мобильного имущества возросла на 21%. Прирост оборотных активов обусловлен увеличением запасов, дебиторской задолженности и краткосрочных финансовых вложений. Наибольшее приращение обеспечено увеличением запасов материальных ресурсов, сумма которых возросла на 28%. Данный рост стоимости запасов связан с переходом к использованию высокотехнологичных материалов. По состоянию на конец 2012 г. их удельный вес составил более 50%.

В 2012 г. сумма дебиторской задолженности возросла примерно на 10%, что свидетельствует о росте продаж готовой продукции.

Проведенный анализ источников финансирования ОАО «Синар» показал, что собственный капитал преобладает над заемным, что характеризует организацию как финансово устойчивую. На протяжении всего периода исследования выявлен рост собственного капитала за счет увеличения нераспределенной прибыли, так за 2012 год было реинвестированной нераспределенной прибыли на 32% больше, чем в 2011г. Руководство организации при распределении чистой прибыли на общем собрании акционеров установила размер дивидендов на 1 акцию в размере 0,008 руб., что позволило направить большую часть полученной прибыли на развитие организации.

Заемные средства представлены долгосрочными и краткосрочными обязательствами, однако, доля долгосрочных источников финансирования незначительна и составляет примерно 1% от всех источников.

Краткосрочные обязательства представлены кредиторской задолженностью и прочими обязательствами.

В 2012 г. отмечена тенденция роста заемного капитала за счет возникновения прочих краткосрочных обязательств.

Рассмотрим структуру активов и пассивов организации, представив баланс в виде относительных показателей (вертикальный анализ). Результаты вертикального анализа баланса представлены в таблице 3.

На основании данных таблицы 3 можно сказать, что доля основных средств уменьшается - 14,43% на конец 2012г., на конец 2010г. их доля составила 15,5%. За рассматриваемый период произошло изменения структуры активов организации: доля оборотных активов в общей стоимости имущества уменьшилась на 1,85 п.п. Следовательно, доля внеоборотных активов в общей стоимости имущества увеличилась на ту же величину.

В целом запасы в структуре активов варьируются на одном уровне, при этом в 2012г. их доля увеличилась почти на 2%.

Анализируя изменения структуры пассивов организации, можно сказать, что доля краткосрочных обязательств увеличилась на 2,8 п.п.; при этом нераспределенная прибыль так же увеличилась на 9,59 п.п., что говорит о стабильности предприятия и об отсутствии убытков.

Таблица 3 - Вертикальный анализ баланса компании ОАО «Синар»

Анализ ликвидности

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков погашения.

В таблице 4 представлена группировка активов и пассивов по степени ликвидности 2010 - 2012 гг.

А1 - денежные средства и краткосроч. фин. вложения

А2 - быстро реализуемые активы

А3 - медленно реализуемые активы

А4 - трудно реализуемые активы

П1 - наиболее срочные обязательства

П2 - краткосрочные активы

П3 - долгосрочные активы

П4 - постоянные пассивы или устойчивые

Анализ ликвидности показал, что у ОАО «Синар» существуют небольшие проблемы с наиболее ликвидными статьями баланса, т.е. его способность своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам, реализуя свои текущие активы, не достаточно велика.

Баланс ООО «Синар» абсолютно ликвидным не является, т.к. сопоставление наиболее ликвидных активов свидетельствует о том, что в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени организации не удается поправить свою платежеспособность. Причем за анализируемый период возрос платежный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств (соотношение по первой группе). У организации наблюдается излишек средств по трем последним группам, организация испытывает недостаток лишь в абсолютно ликвидных активах.

По первой группе. На конец 2011г. у организации не хватало 173849 тыс. руб. наиболее ликвидных активов для погашения краткосрочных обязательств. Они покрывали срочные обязательства на 17,6%. На конец 2012г. показатели составили 127 144 тыс. руб. и 23,6%. Это свидетельствует о неплатежеспособности организации на момент составления баланса. У нее недостаточны наиболее ликвидные активы для покрытия наиболее срочных обязательств. Но при этом уровень платежеспособности организации значительно повысилась.

По второй группе неравенств в обоих периодах условие (А2>П2) выполнено, это свидетельствует о том, что быстрореализуемые активы превышают краткосрочные пассивы и организация может быть платежеспособна в недалеком будущем с учетом своевременных расчетов с кредиторами, получения средств от продажи продукции в кредит.

По третьей группе в обоих периодах условие (А3>П3) выполнено. Медленно реализуемые активы превышают долгосрочных обязательств. Это означает, что в будущем при своевременном поступлении денежных средств от продаж и платежей организация может быть платежеспособной на период, равный средней продолжительности одного оборота оборотных средств после составления баланса.

По четвертой группе в обоих периодах постоянные пассивы больше внеоборотных активов, т.е. условия (А4<П4) соблюдается, что свидетельствует о наличии у организации собственных оборотных средств для финансирования текущей деятельности организации.

Анализ платежеспособности

Более глубокая оценка платежеспособности предприятия производится с помощью коэффициентов ликвидности, являющихся относительными величинами.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть кредиторской задолженности предприятие может погасить немедленно. Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается по формуле:

Коэффициент быстрой ликвидности , или коэффициент «критической оценки», показывает, насколько ликвидные средства предприятия покрывают его краткосрочную задолженность. Коэффициент быстрой ликвидности определяется по формуле

Коэффициент текущей ликвидности показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств в течение года. Это основной показатель платежеспособности предприятия. Коэффициент текущей ликвидности определяется по формуле:

Таблица 5 - Коэффициенты ликвидности для ОАО « Синар»

Проведенный анализ ликвидности ОАО «Синар» показывает, что организация является ликвидной. В исследуемом периоде коэффициенты ликвидности несколько снизились, но не смотря на это данные показатели находятся на рекомендуемом значении.

Коэффициент абсолютной ликвидности снизился в 2012 г. по сравнению с 2011 г. до 13%, т.е. организация может погасить 13% краткосрочных обязательств за счет денежных средств и ценных бумаг организации.

Коэффициент критической ликвидности показывает, что краткосрочные обязательства покрываются почти на 80% за счет денежных средств, финансовых вложений и дебиторской задолженности.

Коэффициент текущей ликвидности за отчетный период снизился на 0,17 пункта, достигнув к концу 2012 г. 1,73 пункта. Организация полностью покрывает краткосрочные обязательства ликвидными активами.

Анализ рентабельности

Показатели рентабельности измеряют прибыльность с разных позиций.

Также характеристика показателей рентабельности, а также порядок их расчета представлены в табл. № 6

Таблица № 6 - Система показателей рентабельности

При расчетах показателей рентабельности могут использоваться различные показатели дохода предприятия: валовая прибыль, прибыль от продаж, прибыль до налогообложения, чистая прибыль (по данным формы «Отчет о финансовых результатах»).

Анализ показателей рентабельности хозяйственной деятельности на основе данных бухгалтерской (финансовой) отчетности представлен в табл. 7

Таблица 7 - Оценка рентабельности деятельности ОА О «Синар».

Проведенный анализ рентабельности деятельности ОАО «Синар», позволяется сделать вывод о том, что почти все показатели снизились. Наибольшее снижение произошло по рентабельности основных фондов примерно на 20% по сравнению с 2011годом, в результате увеличение основных средств на 15872 тыс.руб. Рентабельность производства уменьшилась в 2 раза и составляет 11%. Снижение рентабельности связано с падением прибыли, так как в отчетном периоде затраты увеличивались быстрее, чем росли доходы. Как отмечалось ранее в отчетном году руководство осуществило ряд мероприятий направленных на развитие деятельности, что делает их оправданными, а снижение рентабельности - временным.

Анализ относительных показателей финансовой устойчивости компании «Синар» представлен в табл. № 8.

Высокая финансовая зависимость от внешних источников финансирования может привести к потере платежеспособности организации. Поэтому оценка финансовой устойчивости является важной задачей финансового анализа.

Общий уровень финансовой устойчивости организации характеризуют следующие показатели, рассчитываемые по данным баланса:

Коэффициент автономии (Кавт.).

где стр. 1300, стр. 1530, стр. 1600 - соответствующие строки бухгалтерского баланса.

Показывает, какая часть имущества финансируется за счёт собственных средств. Может зависеть от отрасли, в которой функционирует организация (Рекомендуемое значение >0,5).

Коэффициент финансовой устойчивости (Кф.у.).

где стр. 1300, стр. 1530,стр.1400, стр. 1600 - соответствующие строки бухгалтерского баланса.

Показывает, какая часть имущества финансируется за счёт устойчивых пассивов(Рекомендуемое значение>0,8).

Коэффициент финансового рычага (К фин.рычага).

где стр. 1400, стр. 1500 стр. 1530, стр.1300, - соответствующие строки бухгалтерского баланса.

Показывает, сколько рублей заёмных средств было привлечено на каждый рубль собственных средств (Рекомендуемое значение <1).

Коэффициент долга (индекс финансовой напряженности) (К долга).

где стр. 1400, стр. 1500, стр. 1530, стр.1700 - соответствующие строки бухгалтерского баланса.

Характеризует долю заемных средств в общей сумме источников (Рекомендуемое значение <0,5).

Коэффициент маневренности собственного капитала (Км).

где стр. 1300, стр. 1530, стр.1400, стр.1100, стр. 1300, стр.1530 - соответствующие строки бухгалтерского баланса.

Показывает, какая часть собственного капитала находится в мобильной форме, т.е. вложенной в оборотные активы (Рекомендуемое значение 0,2-0,5).

Индекс постоянного актива (К индекса).

где стр. 1100, стр. 1300, стр. 1530 - соответствующие строки бухгалтерского баланса.

Показывает долю иммобилизованных средств в собственных источниках (Рекомендуемое значение < 1).

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными источниками (Коб.обор.ак.).

где стр. 1300, стр. 1530, стр. 1400, стр.1100, стр.1200 - соответствующие строки бухгалтерского баланса.

Показывает, какая часть оборотных средств сформирована за счет собственных источников (Рекомендуемое значение >0,1).

(К об.зап.).

где стр. 1300, стр. 1530, стр. 1400, стр.1100, стр.1210 - соответствующие строки бухгалтерского баланса.

Показывает достаточность собственных средств для покрытия запасов (Рекомендуемое значение 0,6-0,8).

Расчет данных показателей представлен в табл.8

Таблица 8 - Оценка финансовой устойчивости ОАО «Синар» в 2010-2012гг. (на конец отчетного периода)

Результаты анализа финансовой устойчивости ОАО «Синар» показали, что организация является устойчивой, однако, в динамике наблюдается незначительное ухудшение положения. Так за исследуемый период коэффициент автономии снизился на 0,04 пункта, и составил 0,64. Снижение в 2012 году произошло за счет появления в источниках финансирования прочих краткосрочных обязательств.

Коэффициент финансовой устойчивости фактически равен коэффициенту автономии, что свидетельствует о том, что руководство ОАО «Синар» практически не вовлекает в свою деятельность долгосрочные заемные источники финансирования.

Коэффициент маневренности собственного капитала превышает уровень рекомендуемого значения, хотя и снизился на 0,02 пункта. Высокое значение коэффициента положительно характеризует финансовое состояния организации, а также свидетельствует о том, что организации достаточно гибко использует собственные средства.

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными источниками, снизился на 0,05 пункта, но он соответствует установленным нормам. В 2012 г. Значение коэффициента составило 0,58 пункта и это говорит о том, что у организации есть собственные средства для финансирования текущей деятельности.

Прогнозный баланс

Прогнозная финансовая отчетность составляется на основании системы плановых расчетов всех показателей производственно-финансовых деятельности, а также на основании динамики отдельных статей баланса и их соотношений. Прогнозный баланс - это форма финансовой отчетности, которая содержит информацию о будущем состоянии предприятия на конец прогнозируемого периода.

Руководство ОАО «Синар» озвучило следующие ключевые стратегические планы по развитию организации до 2014г.

1. Руководство организации планирует расширение географии. С этой целью в 2013 - 2014 гг. планируется открыть ряд новых магазинов в новосибирской области и соседних областях.

2. Организация планирует внедрить дополнительный автоматический раскройный комплекс для расширения ассортимента продукции и увеличения объемов производства.

В планах организации указано, что реализация указанных мероприятий приведет к росту постоянных расходов, однако, на наш взгляд, при таком развитии организации данные дополнительные затраты принесут быстрый положительный эффект.

На основании данных проведем прогнозный отчет о финансовых результатах и прогнозный агрегированный бухгалтерский баланс, которые представлены в таблицах №9 и №10.

Таблица 9 -Прогнозный отчет о финансовых результатах.

Таблица 10 -Прогнозный агрегированный бухгалтерский баланс

ЗАДАНИЕ 2

Исходные данные. Имее тся следующая информация, взятая из баланса организации:

Таблица 1. Данные об организации.

Требуется:

1. Составить баланс;

3. Вычислить текущие финансовые потребности;

В таблице представлен баланс.

Собственные оборотные средства - разность между текущими активами и текущими обязательствами предприятия.

СОС = 3500 - 2200 = 1300 тыс. руб.

Превышение текущих активов над текущими обязательствами означает наличие финансовых ресурсов для расширения деятельности предприятия. Однако значительное превышение свидетельствует о неэффективном использовании ресурсов.

Текущие финансовые потребности (ТФП) - это разница между текущими активами (без денежных средств) и кредиторской задолженностью.

ТФП = (3500 - 200) - 1200 = 2100 тыс. руб.

Дефицита денежных средств нет.

ЗАДАНИЕ 3

Вариант 1:

30% клиентов произведут оплату на 10-й день,

50% - на 40-й день,

20% - на 70-й день.

Выручка от реализации по вариантам показана в таблице:

Составим ведомость непогашенных остатков дебиторской задолженности и поступления денежных средств с января по июнь.

Проверка:

ЗАДАНИЕ 4

Задание и исходные данные. По исходным данным, представленным в таблице 4.1 рассчитать продолжительность операционного, производственного и финансового циклов (ПОЦ, ПОЦ и ПФЦ соответственно), а также оборачиваемость и рентабельность всех видов оборотных активов. Результаты оформить в таблицу 4.2 и сделать выводы.

Таблица 4.1 - Исходные данные для расчета показателей.

Таблица 4.2. Расчет показателей, используемых в управлении оборотными активами.

Рассчитаем рентабельность оборотных активов:

Подобные документы

дипломная работа , добавлен 19.11.2015


Бюджетирование как основа организации финансов предприятия, его особенности, задачи, основные функции, достоинства и недостатки. Цели и принципы бюджетного планирования. Методика и анализ этапов процесса бюджетирования. Контроль исполнения бюджета.

контрольная работа , добавлен 14.02.2011


Понятие, сущность и виды бюджета, его задачи и функции. Особенности бюджетного процесса в промышленности. Технология составления сводного бюджета промышленного предприятия. Система контроля за формированием и использованием сводного бюджета организации.

курсовая работа , добавлен 01.04.2013


Сущность и принципы бюджетирования, этапы постановки данной системы в организации. Утверждение сводного бюджета коммерческой организации. Направления бюджетирования производственной деятельности. Основные подходы к формированию систем бюджетирования.

курсовая работа , добавлен 26.03.2011


Изучение целей, задач и методов финансового планирования. Характеристика видов и форм бюджета организаций. Анализ понятия финансовой устойчивости предприятия. Автоматизация финансового планирования и бюджетирования. Требования к компьютерным программам.

реферат , добавлен 12.10.2013


Основы бюджетирования и его место в системе финансового управления предприятием. Анализ порядка и методики процесса формирования бюджета, основных взаимосвязей. Материальное стимулирование и информационные технологии в реализации процесса бюджетирования.

дипломная работа , добавлен 24.11.2010


Цели и задачи бюджетирования, особенности осуществления этого процесса. Состав операционных и финансовых бюджетов. Исходные данные для планирования бюджетов предприятия, их составление. Контроль выполнения бюджета организации и анализ отклонений.

контрольная работа , добавлен 25.06.2011


Изучение сущности, целей и задач бюджетирования, которое представляет собой процесс составления и исполнения бюджета - документа, содержащего инструкции по формированию, распределению и расходованию ограниченных ресурсов организации. Бюджетный контроль.

курсовая работа , добавлен 04.06.2010


Необходимость и содержание финансового планирования и бюджетирования: процесс разработки финансового плана и бюджета, особенности организации. Проблемы бюджетирования на корпорациях в Республике Казахстан, тенденции и перспективы совершенствования.

курсовая работа , добавлен 23.04.2011


Понятие бюджетирования, его цели и роль, основные функции. Виды бюджетного планирования. Этапы бюджетного процесса предприятия. Контроль исполнения бюджетов и анализ отклонений. Темп экономического роста и уровень самофинансирования акционерного общества.

Многие российские компании не понаслышке знают, что такое бюджетирование. Однако когда дело доходит до контроля исполнения бюджета и его анализа, большинство фирм сталкивается со множеством вопросов: каким образом осуществлять контроль, кто это должен делать, как оценивать возникшие отклонения.

В основе концепции бюджетного контроля лежат два понятия: план и факт. Цель контроля и анализа исполнения плановых бюджетных показателей – управление отклонениями, влияющими на финансовые результаты. В процессе контроля бюджетный контролер, во-первых, собирает, обрабатывает и анализирует информацию о фактических результатах финансово-хозяйственной деятельности. Во-вторых, выявляет отклонения от плановых значений и анализирует их причины. В-третьих, принимает управленческие решения по корректировке планов и бюджетов в допустимых случаях.

Чтобы осуществить эти функции, важно наладить эффективную систему контроля.

Проверенные методы

В компании может быть реализовано множество различных методов контроля бюджета. Многие из них являются узкоспециализированными и достаточно сложны (например, метод «освоенного объема» для оценки исполнения бюджета проекта). Мы остановимся на двух общепринятых способах:

• контроль бюджетов по отклонениям;
• оперативный контроль платежей (казначейский контроль).

Бюджет компании представляет собой финансовый план действий по достижению уровня прибыльности. Поэтому основой системы контроля должен быть контроль затрат. Для его реализации используется расчет отклонений, в ходе которого:

• выявляют отклонения на основе данных управленческого учета (если обеспечена однородность плановых и фактических данных);
• оценивают отклонения с точки зрения влияния на запланированный результат;
• определяют характер отклонений (например, регулярное или случайное) и их причины, которые могут быть как внутренними, так и связанными с непредвиденными изменениями внешних условий;
• подготавливают рекомендации и возможные управленческие решения на основе анализа отклонений.

Эти функции, как правило, выполняют финансово-экономические службы: планово-экономический отдел, либо отдел бюджетного планирования (в зависимости от организационной структуры предприятия).

Чтобы выявить отклонения, специалисты финансово-экономической службы постатейно сравнивают фактические и плановые данные. А для того чтобы оценить влияние отклонений на запланированный результат, они используют расчет удельного веса отдельных статей. На примере (см. таблицу) представлен расчет отклонений фактических величин от плановых: по доходным статьям (реализация по товарам) используется формула «факт» - «план», по расходным статьям - формула «план» - «факт».

Мы видим, что компания получила на 50 000 рублей меньше прибыли, чем было запланировано. Чтобы определить влияние на это отклонение доходных и расходных статей, нужно рассчитать удельный вес по формуле:

(«отклонение по статье»/ «отклонение по прибыли») х 100%

В столбце «Отклонение» мы получили данные, которые говорят о том, что полученная фактическая прибыль на 25 процентов ниже запланированной. Это, в свою очередь, на 60 процентов обусловлено тем (столбец «Удельный вес»), что увеличились постоянные затраты. И, соответственно, на 40 процентов - тем, что уменьшилась реализация.

На основе данных расчетов специалист финансово-экономической службы подготавливает аналитическую записку о рекомендациях по исправлению текущей ситуации в следующем отчетном периоде. Например, согласно данным расчетам, предприятию необходимо увеличить продажи на 20 000 рублей и снизить расходы по статье «Охрана» на 10 000 рублей, а по статье «Заработная плата» - на 30 000 рублей. При этом у предприятия есть резерв 10 000 рублей на дополнительные расходы по аренде.

Контроль отклонений по своей природе является «контролем по факту свершившейся операции». Он не способен предотвратить единичного факта финансово-хозяйственной деятельности, который приводит к неблагоприятному изменению. Но он эффективен на длительных бюджетных периодах, если проводится на регулярной основе. То есть, контролируя отклонения, возникающие в месячных бюджетах, можно успеть принять управленческое решение и выравнить показатели по году. Например, компания по итогам девяти месяцев получает данные о перерасходе денежных средств по статьям «Расходные материалы» и «Реклама». Соответственно, необходимо внести корректировки в бюджет 4 квартала: сократить расходы по соответствующим статьям, установив жесткие лимиты или контроль казначейского исполнения бюджета. В итоге это позволит устранить возникшее превышение.

Оценка отклонений и анализ

Перед тем как провести анализ отклонений бюджетных статей или показателей, необходимо определить, какие отклонения, прежде всего, важны. Например, для компании нет надобности производить анализ отклонения такого показателя, как курс валют – это внешняя среда, которая не управляема предприятием. И, напротив, показателями «производственная себестоимость» или «себестоимость реализации продукции» можно управлять. Для этого достаточно определить структуру себестоимости. Далее нужно определить предел допустимых отклонений. Как правило, его устанавливают в процентном отношении к запланированной величине. Величина данных отклонений может достигать 10 процентов, но в среднем варьируется на уровне трех-пяти процентов. Определение предела – это достаточно субъективная оценка. Как правило, компании руководствуются удельным весом данной статьи. Если удельный вес статьи «Заработная плата» составляет 30 процентов от всех затрат, то планирование будет более точное и предел допустимых отклонений будет составлять 0,5-1 процента. При планировании, например, канцелярских расходов, составляющих 0,05-0,1 процента от общей величины затрат, предел отклонений может быть установлен на уровне 5-10 процентов.

Контроль исполнения бюджетов и анализ обычно осуществляют планово-экономические службы. Для анализа исполнения бюджета используют такие виды анализа, как ранжирование, факторный анализ, "план-факт" анализ и прочие.

Ранжирование применяется в том случае, когда необходимо провести сравнительный анализ функциональных центров ответственности, бизнес-единиц, филиалов и т. п. по статьям бюджета. При этом выявляются наиболее доходные и/или наиболее убыточные подразделения или направлений деятельности. Например, ранжирование эффективно применяется, когда сравниваются бюджеты продаж по филиалам.

Факторный анализ предназначен для того, чтобы выявить факторы, повлиявшие на изменение значений анализируемых бюджетных статей или показателей. При этом виде анализа можно, например, определить влияние каждого из филиалов на общую сумму реализации товаров и услуг. Суть факторного анализа сводится к тому, чтобы определить причину отклонений показателей и выработать рекомендации по их устранению. Выше мы рассмотрели пример выявления отклонений от запланированного результата. Был определен удельный вес каждой статьи в общем изменении финансового результата. Тем самым мы провели факторный анализ.

План-факт анализ может проводиться как для всех основных, так и для отдельных операционных бюджетов. Его основная цель - выявить причины отклонений, а именно – какие из показателей, бюджетных статей, сценарных условий повлияли на исполнение бюджета компании.

Приведенные методы просты и эффективны при оценке отклонений, поэтому их применяет большинство российских компаний.

Казначейский контроль

Существенная составляющая системы контроля - контроль казначейского исполнения бюджета. То есть контроль поступления и расходования денежных средств, которые запланированы в бюджете движения денежных средств.

Оперативный контроль бюджета движения денежных средств, как правило, осуществляет бюджетный контролер. Он, руководствуясь утвержденными лимитами денежных средств, определяет статьи бюджета для финансирования сверхплановых расходов. Финансовый контролер оценивает каждую поступающую заявку на осуществление расчетов и выясняет, не превышает ли она лимит по соответствующей статье бюджета. Превышение лимитов в бюджетном периоде может допускаться только по специальному распоряжению уполномоченного должностного лица. Обычно им является финансовый или генеральный директор. Но когда речь идет о перераспределении расходов между различными бюджетными статьями, эти полномочия, как правило, закрепляются за самими финансовыми контролерами.

Казначейский контроль очень часто применяется в холдингах, где управляющая компания распоряжается денежными средствами филиалов. Сами филиалы лишь инициируют платеж, а финансовое управление головной компаний сравнивает его сумму с данными, заложенными в бюджете. И после этого принимает решение об оплате.

Пример

Филиалы одной золотодобывающей компании, расположенные в различных регионах, не распоряжаются денежными средствами, за исключением выплаты заработной платы персоналу. Все остальные расходы оплачивает головная компания, находившаяся в Москве. Существующая система казначейского контроля регламентирует все операции по движению денежных средств. Но при этом обладает достаточной гибкостью и предусматривает возможность перераспределять при необходимости денежные потоки между различными филиалами или бюджетными статьями расходов. Система позволяет повысить эффективность использования денежных средств компании. Например, когда на одном из филиалов возникает необходимость оплатить незапланированные работы по ремонту оборудования, компании не приходится привлекать дополнительные кредиты.

Однако стоит отметить, что не всегда эта методика является действенной. Типичная ошибка при таком виде контроля - жесткое закрепление лимитов по всем статьям и неотлаженная система корректировки бюджета. В таких случаях предприятие лишено гибкости и не способно быстро реагировать на изменения. Предприятиям стоит это учитывать.

Пример

Так, бюджет одного металлургического завода строго регламентировал расходы по списанию технологических материалов на производство продукции. Закупка данных материалов рассчитывалась исходя из планируемой величины списания. Затем технология производства изменилась. В связи с этим появилась необходимость увеличить нормы расхода и приобрести более дорогие технологические материалы. При этом объем производства должен был оставаться на том же уровне. Сумма, указанная в заявке на приобретение материалов, была значительно выше установленной. Поэтому финансовый контролер, руководствуясь плановыми данными, ее сократил. Ведь корректировка расходов на закупку была разрешена только в случае увеличения объема производства. В итоге это привело к тому, что в следующем отчетном периоде снизились объемы производства.